商业银行贵金属现状

商业银行贵金属现状

随着近几年金价的起伏，社会公众对黄金的投资兴趣也在逐步提升，特别是金价从2011 年9 月的高点至今，已经下降了30%，众多的中国投资者感觉黄金的投资机会已到，便出现投资者在市场上大量购进黄金饰品的局面。实际上在进行投资黄金的各种形式中，黄金饰品的保值增值能力相对较差，相比通过商业银行直接购买实物黄金或者交易纸黄金等方式逐渐兴起，这种对贵金属领域的关注也为中国贵金属市场创造了发展条件和空间，而商业银行作为联系投资者与交易所的纽带也因此通过贵金属交易开创出新的业务及利润点。然而大多数投资者在进行线上或者银行间交易时，并不了解目前中国商业银行贵金属的情况。

本专题主要对目前商业银行的现状进行分析，并且对其中所存在的风险进行简要的分析，以为投资者提供相关的讯息。

一、中国商业银行贵金属交易的现状

上海黄金交易所自建立至今，已度过11 个年头，就近几年的黄金代理交易量可以看出，前十名机构中商业银行占有很大比重，2011 年前十名中有8 个席位来自商业银行，2012年也有一半以上。这些银行进行的贵金属交易主要呈现了如下几个特点：第一，交易量增长迅猛。近年来，由于贵金属大牛市行情吸引投资者积极做多，新加入的投资者络绎不绝，商业银行代理上海黄金交易所开展的个人贵金属业务呈现出客户量暴增的趋势。第二，业务不断创新。中国商业银行在进行贵金属业务的过程中，为迎合客户的不同需求，不断创新，研发和推出新产品，极大地丰富了中国贵金属市场，也为投资者提供了更多的投资渠道。第三，提供多渠道服务。商业银行为了进一步满足客户的需求，方便客户进行贵金属的相关业务，不断拓宽服务渠道，目前已经形成集网上交易、电话交易、手机交易、柜台交易为一体的服务体系。第四，成为商业银行新的利润增长点。自20 世纪80 年代，金融市场竞争日趋激烈， 在商业银行的存贷款业务发展趋于稳定的同时，各大银行都在寻找新的盈利机会，开拓新业务，大力发展表外业务。而近几年金价银价大涨，也为商业银行进行贵金属业务提供了良好契机，目前各大商业银行的贵金属业务规模在不断扩大，贵金属业务已经成为商业银行中间业务的新增长点。

二、商业银行贵金属业务中存在的问题

贵金属市场的建立以及商业银行贵金属业务的迅猛扩张，极大地促进了中国贵金属行业的发展，但与此同时在运作中也暴露出很多问题，这些问题如若不能得到很好的解决，必定会影响中国贵金属市场稳定的发展。

（一）业务创新增加交易风险

随着前两年黄金、白银价格的攀升，商业银行的贵金属业务量急剧加大。然而各家银行在增加客户量及贵金属业务创新多样化的同时，也同样使得交易风险在逐渐加大。对于实物黄金及银行代理业务而言，商业银行的经营风险相对较小，然而对于黄金期货、期权等贵金属交易产品，则大大加大了商业银行的经营风险。因为这类业务往往伴随着高的杠杆系数，一旦投资者把握不好贵金属市场行情，其发生的风险损失毕竟会影响到银行及银行体系，乃至整个国家的经济发展。因此在商业银行热衷于贵金属市场这一朝阳领域时，应该更多地关注伴其而生的交易风险。

（二）缺乏交易的安全性、稳定性

随着银行贵金属交易规模的扩大，贵金属交易系统故障频发。民生银行和工商银行都曾出现过由于系统问题导致客户贵金属交易损失的现象，这说明了中国目前，不论是国有的商业银行还是股份制商业银行在进行贵金属交易时都存

在着交易系统安全问题，如果这个问题不能得到很好的解决，必定会使投资者对银行的信心受到影响，从而抑制贵金属市场的发展。

（三）商业银行开户不规范

贵金属交易本身蕴藏着很大交易风险，这就要求进入贵金属交易市场的客户具备一定的风险承受能力，通过商业银行操作的客户，其风险承受能力往往是由商业银行进行风险测评，测评通过后才可开户交易。但目前由于商业银行出于客户源及中间业务收入的考虑，有的银行只是以风险测评为形式，没有实际执行，而有的银行甚至根本不进行风险测评，直接为客户办理开户手续。这种商业银行开户不规范的行为普遍存在，对于投资者来说，对于贵金属交易市场而言，都是极其不负责任的一种做法，必定会引发交易纠纷。