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2016年10月非农数据交易策略
金价多头见顶 警惕非农走高--【非农攻略】9月份美联储会议的召开使得贵金属市场的趋势更加明朗,而且金银价格运行区间更加清晰。一方面,美联储9月份推迟了加息,使得贵金属市场多头持稳;另一方面,美联储在此次会议上明确了2016年会加息一次,这使得贵金属市场多头反弹受到限制。由于9月份美联储会议的召开晚于非农数据的发布,所以9月份非农数据的影响在一定程度上被美联储会议冲淡。10月份并没有美联储会议,预期非农数据的影响力会较上月有所上升。但是,这并不意味着投资者可以忘记美联储的货币政策,只关心非农数据。考虑到美联储的全球影响力,未来几个月任何投资策略都应该在美联储的货币政策大环境下分析。
(注:交易数据仅作为交易密集度的一个反映,不作为真实交易数据解读)
黄金价格从8月份之后,运行区间更加清晰,其中高位在1350美元附近的阻力线更加清晰,低位在1300美元附近的支撑获得加强。9月初公布的非农数据录得15.1万,大幅低于市场预期的18万和前值25.5万,即使在非农数据走低之后黄金价格仍然未能有效突破1350美元附近。此外,当美联储宣布推迟加息之后,金价出现了小幅的反弹,但是仍然未能突破1350美元附近阻力线。因此,这里特别提醒投资者,未来出现重大利好消息之前,大幅看涨黄金价格突破1350美元附近的风险较大。另外,美联储2016年首次加息之前,黄金价格或很难跌破1300美元附近支撑。
从交易活跃度上看,9月份交易活跃度有所下降,而且已经持续两个月走跌。当贵金属多头很难大幅反弹,且交易活跃度下降时,市场很容易出现“止损性抛售”,即当黄金价格一旦跌破某一位置时,市场很容易进一步大幅走跌。考虑到10月份消息面较为平淡,预期交易活跃度仍然较低,尤其是高位反弹的概率或进一步下降。投资者可以参考1330美元附近作为多空分界线,持稳这一位置则偏于小幅反弹,跌破这一位置则偏于小幅回落。
美元指数走势图(2015年10月-2016年9月)
(注:交易数据仅作为交易密集度的一个反映,不作为真实交易数据解读)
美元指数8月份完成了触底反弹的过程,9月份一直横盘震荡,运行区间稳定在95 – 97区间。在分析美元指数之前,我们需要留意下今年以来的大趋势,即美元指数从6月份开始便逐渐从93附近反弹,高位时一度触及至98附近。由于美联储推迟加息,所以美元指数再次回落。后期随着美联储加息临近,越是接近12月份会议,美元指数或再次向98附近反弹,黄金价格则很有可能低位承压。未来一个月美元指数低位跌破95附近支撑的概率较低,整体偏于向97附近反弹。
非农走势现状
2016年9月份公布非农新增人数仅为15.1万,低于市场预期的18万,且大幅低于前值。非农数据公布之后,黄金价格短线迅速反弹,但是由于美国经济整体仍然向好,所以非农数据利好并未能持续推动金价反弹。另外,我们这里要特别提醒投资者留意过去3个月的非农数据,即7月份公布值为28.7万,8月份公布值为25.5万,9月份公布值为15.1万。因为7月份公布值28.7万,大幅高于过去一年均值,所以后期非农数据的走跌,一定程度上是对前期数据的修正。预期10月份初公布值或在18万上下,非农录得超过20万的概率较低。但是由于过去4个月非农数据的公布值非常不稳定,所以特别提醒投资者一定要做好风险防控。
ADP对非农的参考价值
9月公布的ADP就业人数为17.7万,略高于非农数据。虽然7、8月份ADP数据与非农数据的偏差较大,但是这两个月非农数据波动较大,并不具有代表性。9月份ADP数据和非农数据均值已经逐渐聚拢,显示ADP数据对非农数据的指导意义有所增加。目前市场预期10月份ADP数据或录得16.5万,与非农数据的预测值相差不大。此次ADP数据公布后,投资者可以在其数据的基础上,上下调整1-2万来预测非农数据的走势。
在非农数据公布前,本周没有重要的央行会议。
本周重要日期 | 北京时间 | 重要财经事件、数据 | 预期数据 |
10月05日、周三 | 晚上8:15 | 美国9月份ADP就业人数增加值 | 市场预期或录得16.5万左右 |
10月07日、周五 | 晚上8:30 | 美国9月份失业率和非农就业人数增加值 | 失业率或录得4.9%,非农或录得17.5万 |
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