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2023年12月非农数据交易策略—前篇
标题:ADP打响2000保卫战 2144成历史高点
时间:2023年12月6日/星期三
(注:交易数据仅作为交易密集度的一个反映,不作为真实交易数据解读,数据来源网络相关统计。)
导读:
时隔7个月,金价创出2144美元/盎司的历史新高。12月1日以来,黄金上演过山车行情,先是大涨110美元,而后高位跳水120美元,但整体仍保持在2000美元上方强势运行。美联储主席鲍威尔指出近6月的衡量通胀的一个关键指标平均值为2.5%,接近美联储2%的通胀目标,强化了市场对美联储结束加息并提前降息的预期。VIX恐慌指数有所回落,表明市场逐步恢复理性,预示着行情将重回美联储鹰鸽转向的基本面,多头行情一触即发,是否借助ADP数据迎来上涨,请看以下攻略:
攻略要点:
01 鸽派预期升温
02 经济增长放缓
03 通胀持续下滑
04 就业市场疲软
05 ADP或不及预期
06 技术面分析
07 策略情景推演
01 鸽派预期升温
02 经济增长放缓
03 通胀持续下滑
美国10月未季调CPI年率降至3.2%,而美联储更为关注的剔除食品及能源成本的核心通胀年率也放缓至4%,10月核心CPI月率降至0.2%,低于0.3%的预期。个人消费支出显示,10月PCE年率降至3%,美联储关注的核心PCE年率也降至3.5%,纷纷刷新近2年来的新低,表明美国通胀下降幅度超预期。
过去6个月的核心PCE通胀年率已经从半年前的4.5%降至3.5%,距离官方2%的目标不远了。通胀失控已不再是美联储的头等目标,可控的通胀及稳定的经济增长将是美联储新的目标。换言之,美联储无需通过进一步紧缩来压低通胀,以避免过度紧缩令经济陷入衰退。
根据CME利率期货对美联储2024年的降息预期显示,明年3月降息25基点的概率是50%,5月降息的概率为80%。
(注:交易数据仅作为交易密集度的一个反映,不作为真实交易数据解读,数据来源网络相关统计。)
04 就业市场疲软
➤制造业持续萎缩
根据最新公布的美国11月制造业PMI录得46.7,和10月份持平,低于预期的47.6,代表未来需求的新订单量为48.3,高于上个月的45.5,但依然处于荣枯线50下方的萎缩区间。说明美国制造业前景仍然暗淡,且11月制造业萎缩的速度和10月份一样,表明需求疲软的情况下,企业限制产出。
(注:交易数据仅作为交易密集度的一个反映,不作为真实交易数据解读,数据来源网络相关统计。)
➤ 续请失业金创两年新高
11月30日公布的续请失业金数据显示美国就业市场继续降温,11月18日当周续请失业人数高达192.7万人,创下2021年11月以来的最高水平,高于预期的186.5万人,也高于前值的184.0万人。自今年6月以来续请失业金人数持续上升,表明就业人员没有找到工作,因此就业市场正在变得更加疲软。
(注:交易数据仅作为交易密集度的一个反映,不作为真实交易数据解读,数据来源网络相关统计。)
就业市场分析:
05 ADP或不及预期
就业市场降温
美国10月ADP就业人数虽然新增11.3万人,较9月份有所增加,但仍大幅低于市场预期的15.0万人,这也是ADP新增就业人数连续第三个月低于预期,此外,10月失业率与9月持平,未能出现明显好转,加之失业金申请人数长期维持在高位,市场预计美国劳动力市场出现更加明显的降温,就业市场放缓。
(注:交易数据仅作为交易密集度的一个反映,不作为真实交易数据解读,数据来源网络相关统计。)
06 技术面分析
➤ 数据前黄金波动加大
临近非农数据公布,黄金市场波动明显放大,12月1日以来,金价先是加速上涨逾110美金,并在12月5日刷新2144的历史高点,随后下跌超120美金,但整体仍然维持在2000美元上方强势运行。若本次就业数据结果最终录得利多,预计黄金有望重回涨势,并再次向上测试历史高点。结合上文分析,预计本次非农数据公布后,黄金最终出现上涨的概率较大。
但由于数据 存在不确定性,黄金当前的波动幅度又较大,故短线上黄金同时存在多种可能情况,因此投资者也需要提前想好在合适的位置布局空单的策略,以做到有备无患。接下来本文将结合黄金当前的实际走势,根据数据结果的不同,提供多种预判性操作建议,以供投资者参考。
➤ 看震荡的思路:
➤ 看多的思路:
➤ 看空的思路:
07 策略情景推演
未雨绸缪才能决胜千里,有了以上的分析预判,再加上今日(12月6日)晚间21:15的实时盘面跟进解读,领峰黄金实况讲堂陪您鏖战至凌晨,精彩不容错过,敬请关注!
度尽千帆终将海阔天空,对比美国非农就业人口数据,ADP数据是非农周的开胃小菜,周五晚上21:30波幅会更剧烈,12月8日将有更加详细的非农攻略正文建议提供参考,为黄金最终的操作提供指引,关注我们不迷路。
【以上观点建议,仅供参考,不代表公司立场,据此交易,风险自担。建议投资者朋友保持乐观谨慎态度,根据具体盘面来具体分析应对。】
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