美联储缩减资产负债表可能导致银行缩短资产组合久期:加拿大皇家银行(RBC)利率策略师Michael Cloherty和Ash Kamat在报告中表示,美联储资产负债表正常化可能导致银行缩短资产组合久期
2017年06月13日
美联储缩减资产负债表可能导致银行缩短资产组合久期:
加拿大皇家银行(RBC)利率策略师Michael Cloherty和Ash Kamat在报告中表示,美联储资产负债表正常化可能导致银行缩短资产组合久期;主要问题不是资金短缺,而是存款模式如何以及何时发生变化;银行购买久期较短的资产应导致美国15年期国债以及CMO表现优于大市,收益率曲线趋陡;RBC预期美联储可能将在9月份宣布缩减美联储公布资产负债表,10月份启动,美国国债和MBS的起步上限将分别为150亿美元和100亿美元;预计每季度上限将分别上调15
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