黄金头条

股市回暖金价失守1350美元,多重利好油价逆袭涨逾3%

2016年07月12日

周二(7月12日)现货黄金震荡走弱,一度刷新两日低点至1344.67美元/盎司,全球股市的持续回暖继续削弱黄金的避险需求,美联储年内加息预期有所恢复也对金价形成打压。原油市场则因伊拉克供给出现问题,OPEC月报也传来2017年可能供不应求的利好消息,帮助油价至两个月低位反弹逾3%。
【股市回暖+美联储加息预期有所恢复,金价跌创两日新低】

在隔夜美国股市创纪录新高后,周二亚欧股市也表现较为乐观,市场对美联储年内加息的预期也有所回暖,美元指数调整后守住了96整数关口,都给金价形成了较大的压力,目前10日均线1347美元勉强给金价提供支撑,下方关注上周低点1335美元附近的支撑。

(现货黄金日线图)

周二亚欧股市再次走高,日经225指数在日前大涨近4%后再次收涨逾2%;上证A股也收涨至3000点上方,创两个半月新高;截止21:00,欧洲股市延续隔夜涨势,其中德国、法国主要股指均续涨逾1%,创两周新高。股市的回暖必然会提升市场的风险偏好,这对金价不利。以下是国外主要股指一览(截止21:00):

鉴于上周的乐观非农就业报告,美联储官员也稍微恢复了美联储年内加息的信心;据美国联邦基金利率期货显示,美联储年内加息概率已经回升至30%。

美联储票委、票委堪萨斯城联储主席乔治(Esther George)恢复了主张加息的立场,她认为6月份美国非农就业大幅反弹是进一步加息的一个关键理由。

美元指数在隔夜创近四个月新高后,日内有所回调,但96整数关口提供了强劲的支撑,从期货市场持仓来看,后市仍有进一步的上涨空间,或将令金价进一步承压。

(美元指数日线图)

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(7月8日)公布的数据显示,因英国公投支持离开欧盟之后,市场寻求避险,外汇投机客增持美元净多头头寸。数据显示,截至7月5日当周,美元净多头头寸增至41.8亿美元,之前一周为30.1亿美元。

技术面来看,金价也存在继续下跌的风险。

RJO Futures技术分析师指出,在今年累计上涨接近30%之后,金价的上涨势头可能将会止步。事实上,在上周的4个交易日中,这种避险资产的14天RSI指标有3个交易日超过70。一些技术派交易员会将此看作金价见顶的信号。

RJO Futures还指出,近期基金经理持有的黄金净多头仓位连续三周创历史新高,这同样也是黄金超买的信号。

【多重利好助油价逆袭3%,面临重要关口考验】

周二(7月12日)欧洲时段,国际油价大幅攀高,美原油8月期货一度涨逾3%至46.17美元/桶,创三日新高,布伦特原油9月期货最高触及47.87美元/桶,伊拉克供给出现问题、尼日利亚产量的不确定性和美元的走弱,OPEC公布月报称明年原油市场将会供不应求,都给油价反弹提供了机会;不过美原油目前仍在46美元重要关口附近震荡,多头如果不能有效收复该位置,短线油价仍有下行风险。

(美原油8月期货日线图)

(布伦特原油9月期货日线图)

利多一:一项初步装运计划显示,尽管装运已在隔夜恢复,但伊拉克计划减少8月南方港口的原油出口,从7月份计划的299万桶/日降至279万桶/日。

市场预计伊拉克原油暂停装运,恐将使供给趋紧,这给油价提供支撑。

利多二:关于尼日利亚产油量的持续不确定性也给油市带来支撑。

尼日利亚反政府武装称,他们袭击了艾克森美孚的石油设施。虽然艾克森美孚予以否认,但近期尼日利亚反政府武装已经多次袭击了该国的石油设备,令市场质疑该国产量的恢复进程。

利多三:美元指数高位回落,亦给以美元计价的原油提供支撑。周二美元指数震荡走弱,一度下跌0.5%创两日低点至96.07。

利多四:周四OPEC发布月报称油市在2017年将会帮助消化过剩的原油库存,暗示原油在2017年供应会略微不及需求,也给油价提供了支撑。

OPEC月报称,OPEC料2017年原油需求上升,沙特产量逼近历史纪录;OPEC 6月份原油产量增加26.4万桶/天,至3290万桶/天,包括加蓬在内;预计2017年对其原油的需求为3300万桶/日。

此外,本周全球股市全线反弹,表明经济担忧有所减弱,缓解了原油市场的需求担忧情绪,亦给油价提供上涨动能。

技术面来看,美油在46美元上方存在较强的阻力,该位置为过去两个月的重要支撑所在,目前已经转化为强阻力,如果多头不能站稳该位置,油价仍存在下行风险,下方较强的支撑位于5月10日低点43.03美元/桶附近;反之若油价能站稳46美元整数关口,油价有望重拾涨势。

【确定新首相降低政治风险,英镑大涨200点创一周新高】

周二英镑兑美元大幅反弹,一度大涨近200点刷新一周高点至1.3189,因特蕾莎·梅(Theresa May)成为英国保守党党魁、英国首相的唯一候选人,令英国的政治风险显著降温,金融市场对经济的信心有所恢复,不过英镑在1.3220附近存在较强的阻力,后市仍有下行风险。

(英镑兑美元日线图)

当地时间7月11号,候选人之一、英国能源与气候变化部负责能源事务的国务大臣安德烈娅·利德索姆突然宣布退出竞选,另一位候选人、内政大臣特雷莎·梅由此成为新首相的唯一人选。而卡梅伦也在当天下午宣布,他将在本周三(7月13号)正式辞职。

特蕾莎·梅(Theresa May)成为英国保守党党魁、英国首相的唯一候选人,这令此前混乱的英国政局提前明朗化,金融市场对此反应积极,英镑一反之前的颓势,有望录得脱欧公投后的最大单日涨幅。

在获知当选结果后,特蕾莎·梅公开表示,我们将在与欧盟的脱欧谈判中,为英国争取最好的协议,并为英国在世界上打造一个新的角色。脱欧的意思,就是脱欧了,我们一定能够取得成功。

巴克莱银行(Barclays)指出,特蕾莎·梅料不急于触发第50条款。特蕾莎·梅或会在触发第50条款前先确定英国脱欧谈判的目标,预计市场反应将是积极的。

德国商业银行分析师Antje Praefcke在报告里写道,特里莎·梅势将入主唐宁街而消除了政治不确定性,缓解了英镑承受的压力,但它的反弹不太可能持续。未来几周经济难免会出现滑坡;接下来数周或数月出炉的经济数据都可能表现疲软;短期内或许只有英国央行能给英镑带来一些支撑,前提是如果英国央行能在周四(7月14)一反市场预期而按兵不动,不过即便是这个利好也可能转瞬即逝。

三菱日联集团货币分析师哈德曼(Lee Hardman)周二(7月12日)表示,英国资产对英国政治不确定性的下降表示了欢迎,但鉴于英国脱欧公投后该国总体的不确定性依旧高企,英镑持续回升范围有限。