【欧市热点】非农猛增，美指、金、油剧震后波澜不惊

7月8日(周五)欧洲交易时段，美国6月非农就业意外暴增28.7万，致使美元指数短线跳涨，黄金价格及非美货币短线跳水，但这一市场巨震“转瞬即逝”，且随即展开修正。至此，国际金融市场再次恢复平静。美元指数盘中大幅震荡，至此小幅上涨。黄金期货价格在短线跳水之后不久便收复大部分跌幅。黄金期货价格盘中一度短线重挫25美元/盎司。英镑兑美元及欧元兑美元在短线跳水后均不久又重拾涨势。美元兑日元大幅震荡，至此小幅下挫。美元兑加元短线跳涨回落后，重拾涨势，至此交投于8日高位。欧洲股市全线收涨，美国三大股指高开高走。国际原油期货价格前期因暴跌之后而反弹上扬，晚间美国非农期间，油价短线跳涨回落，随后便大幅下挫，基本抹掉日内涨幅。
★ 【主要市场行情一览】
汇市方面：欧洲交易时段，美国6月非农就业意外暴增28.7万，市场短线巨震，美元在短线跳涨60个点后稍作歇息便惨遭空头狙击而大幅下挫，美元指数日内低位95.77，至此日内高位96.70，现报96.41，有进一步上修迹象。但基于美国非农就业虽然强劲，美联储短期加息无望的预期，料美元指数短期内上修空间有限。英镑兑美元、欧元兑美元在非农期间短线跳水后报复性反弹，但至此欧元兑美元下行压力再现，而英镑兑美元则仍然维持住日内一定涨幅。英镑兑美元日内低位1.2883，日内高位1.3021，现报1.2942，涨幅0.18%。欧元兑美元日内低位1.1003，高位1.1123，现报1.1038，跌幅0.23%。美元兑日元盘中现100.01低位，再次迫近100整数关口，美元兑日元日内高位101.30，现报100.68，基本持平。尽管美国非农强劲但预期兑美指推涨作用有限，因此短期内市场预期美元兑日元有下破100关口的可能。美元兑加元受美国非农影响短线跳涨，虽然随后出现短线重挫，但至此重拾涨势，并升至日内高位，预期随着国际原油价格的下跌，美元兑加元料将继续上扬。美元兑加元现报1.3077，涨幅0.55%，基本交投于日内高位。

原油方面：欧洲交易时段，在美国非农数据公布前，国际原油价格因受上一交易日暴跌影响，而出现反弹，且持续交投于日内高位，美国强劲的非农就业虽提振油价短线小幅跳涨，但也开启油价下挫窗口。油价在美国非农公布后不久受获利了结以及市场空头情绪影响而短线下挫，美油、布油近期的暴跌已及反常走势表明市场看空油价的热情升温，至此市场多空情绪面临转折，因此预期在短期内，疲弱的基本面将伴随着市场悲观情绪持续施压油价下行。美国WTI原油期货价格现报45.34美元/桶，涨幅0.44%，日内低位44.77美元/桶，日内高位45.97美元/桶。布伦特原油期货价格现报46.62美元/桶，涨幅1.47%，日内低位46.15美元/桶，日内高位47.23美元/桶。

贵金属方面：欧洲交易时段，黄金期货价格早期盘中持续于盘中低位震荡，在晚间美国非农就业数据公布前曾一度小幅飙升收复此前跌幅，但在美国6月非农意外极度强劲情况下，黄金价格短线暴跌，8月COMEX黄金期货价格短线一度跌逾25美元/盎司，但至此已经反弹收复大部分跌幅。预期尽管美国6月非农极度强劲，只能印证美国劳动力市场并未出现持续恶化趋势，但对于美联储加息来讲远不足够，因为英国脱欧或是美联储当前所面临的首要问题，英国脱欧所导致的市场不确定性短期内将限制美联储加息步伐。COMEX黄金期货价格现报1355.70美元/盎司，盘中低位1336.30美元/盎司。COMEX白银期货价格现报19.96美元/盎司，日内低位19.28美元/盎司，现交投于日内高位附近。

股市方面：上证指数缩量低位震荡，失守3000点整数关口，但周线仍录得上涨。上证综指周五收盘跌0.95%，下跌28.76点，报2988.09点，失守3000点整数大关，本周累计上涨1.90%；深证成指周五收盘跌0.08%，下跌8.78点，报10611.80点，本周累计上涨1.47%；沪深300股指周五收盘跌0.55%，下跌17.67点，报3192.28点，本周累计上涨1.21%；创业板指数周五收盘涨0.23%，上涨5.08点，报2239.00点，本周累计上涨1.26%。美国股市周四三大股指小幅高开。美国股市周五(7月8日)三大股指受美国强劲非农提振全线高开。道琼斯工业平均指数开盘上涨126.12点，涨幅0.70%，报18022.00点；标普500指数开盘上涨13.45点，涨幅0.64%，报2111.35点；纳斯达克指数开盘上涨28.26点，涨幅0.58%，报4905.07点。欧洲股市全线大幅收涨，欧洲泛欧绩优300指数周五收盘上涨1.53%；英国富时100指数周五收盘上涨1.0%；德国DAX指数周五收盘上涨2.4%；法国CAC40指数周五收盘上涨1.8%；西班牙IBEX指数周五收盘上涨2.1%。

★【美国6月非农专题】
美国劳工部周五(7月8日)公布的数据显示，美国6月非农就业人口增幅28.7万，增幅创去年10月来最大，因制造业就业人数上升，表明美国经济在一季度表现不佳后，二季度有望加速；而6月失业率有所上升是因为涌入就业市场的人数增加，反而佐证就业市场信心强劲；不过温和的薪资增速或会仍使得美联储年内对加息持谨慎态度。

具体数据显示，美国6月季调后非农就业人口增加28.7万，远超预期值18万和前值3.8万；5月增幅由3.8万下修至1.1万，4月增幅由12.3万上修至14.4万，5月和4月两个月合计下修0.6万。

美国6月季调后非农就业人口：28.7万；
美国6月平均每小时工资年增长率2.60%；
美国6月失业率4.90%；
美国6月平均每小时工资月率0.1%；
美国6月U6失业率9.6%。

※【非农解读】
[1]、路透：美国6月非农季调后就业人数增幅飙升至28.7万，增幅创去年10月来最大，因制造业就业人数上升，表明美国经济在一季度表现不佳后，二季度有望加速；而失业率有所上升是因为涌入就业市场的人数增加，反而佐证就业市场信心强劲；不过温和的薪资增速或会仍使得美联储年内对加息持谨慎态度。

[2]、美国劳工部：6月新增就业人数主要出现在娱乐、金融、医疗保健领域，信息技术行业就业也同样出现上升，表明此前Verizon罢工工人已重回工作岗位。

[3]、“债王”格罗斯：6月就业报告没有什么让人兴奋的；就业报告并没有改变美联储加息的计划；如果下半年非农能延续本月表现，美联储年底会采取行动；美联储今年将加息一次；仍相信美联储不会采取行动；建议买入抵押贷款，抛售期货；全球央行将继续刺激经济，宽松政策导致的市场波动性仍将持续；需要做好充分准备迎接新一轮风险，如意大利银行业与中国股市的问题，收益率曲线趋平暗示美国经济增速可能放缓，现在到了美联储加息来帮助储户的时候了；不会购买收益率高的元企业债，正减少企业债的持有。

[4]、彭博：美国就业市场在6月份重获生机，非农就业人数在经历了两个月的低迷上升之后加速增长，增幅创下去年10月份以来最高，帮助平息有有关企业裁员扩散的担忧。在企业利润增速放缓，外部环境出现英国公投脱欧等因素之际，这样的一份非农就业报告将有助于安抚企业员工，令美联储决策者们相信，企业招聘仍然走在正轨上。在经济体接近完全就业之际，虽然就业增长可能出现温和减缓，但薪资水平的逐步上升将帮助支撑消费支出。

[5]、贝莱德全球固定收益投资长Rieder：接下来全球第一个加息的国家将是美国。

[6]、彭博经济学家：美国6月份非农表现靓丽，为联储年内加息保留可能。6月非农增幅的强劲反弹有助于减轻就业市场在第二季度遭遇重挫的担忧，但它依然反映出招聘趋势在近几个月出现下行。28.7万人的靓丽涨幅将使得6个月均值达到17.2万人——这毫无疑问是个健康的水平，但依然远不及过去两年中多数情况下都能实现的20多万人的水准。就业在广泛的领域内都实现了增长，不过多数集中在民间领域。失业率上涨，但是出于乐见的原因，因为就业参与率的提升带动了劳动力人口的扩张。整体来看，美国就业市场的势头可能出现下行，但仍未失去重心。

[7]、凯投宏观：美国非农就业数据意味着美联储最早可能9月加息。6月份非农就业增加28.7万人(预估18万人)，再加上第二季度经济增长“明确加速”和ISM数据改善，都表明劳动力市场从近期的放缓中反弹。尽管美联储官员会希望在7月和8月看到就业增长持续复苏的证据，但这依然支持了我们下次加息可能在9月的观点。6月份非农就业表现出广泛的强势。

[8]、德意志银行：美国劳动力市场继续显现增长放缓趋势。美国6月份非农就业数据“极好，非常强劲，尽管就业增长明显为下行趋势。必须将接近30万人的整体增长看作是异常状况；未来月度增加值可能更加接近10万；
6月份就业数据使得经济衰退风险有所减弱，但有理由对更长期状况感到忧虑，收益率曲线继续趋平，这并非是经济增长的信号，预计美联储今年在12月加息一次，预计美国2016年GDP较上年增长1.3%。

[9]、法巴银行的PaulMortimer-Lee称，美国非农就业数据显示就业增长处于放缓趋势，但没有上个月数据显示的那样陡峭；过去三个月新增就业均值14.7万，预计下个月数据在这一均值附近；5月和6月数据都很失常，只是方向相反；平均时薪处于微微上行趋势；薪酬没有真正如期升高；美联储看起来有意见分歧；美联储在利率上处于静观其变的心态；巴黎银行维持美联储2016或2017年不加息的预期；预计下半年每月新增就业均值13万；预计下半年美国GDP增速大约1.5%。

[10]、Markit经济学家ChrisWilliamson在报告中写道，近期就业增长减缓被美联储特别指出是带来不确定性的一个关键因素；美国6月份月非农就业增加28.7万人(预估18万人)将有助于减轻一些上述担忧；在周五的报告公布前，联邦基金利率期货价格并没有预计2016年底前美联储会收紧政策；鉴于美联储关注这一高频数据，以更好地了解是否要再次加息，因而周五的报告将提高今年加息的概率。

[11]、“美联储通讯社”希森拉特：6月份非农数据靓丽，令美联储9月加息可能重新提上日程；美联储官员很可能对6月份非农数据感到欣慰，但应该不会急于在短时间内行动；美联储很可能会再观察两个月，5月及6月非农平均新增就业人数为14.9万，与官员们认为足以将失业率维持在5%以下的要求大致相符；此外私营部门平均时薪增加将会令美联储更加相信，劳动力市场闲置状况减少有助于提振薪资。

[12]、富国银行：美国6月非农数据大爆发，劲增28.37万，尽管5月非农就业数据被下修，且薪资增速温和，但这仍暗示在进入到英国6月脱欧公投时，美国经济仍稳健。我们将观察美国经济如何应对来自英国脱欧所带来的不确定性和美元走强带来的不利影响。不过，无论如何，有理由相信美联储可以开始讨论12月加息事宜，在经济走强的情况下加息，应该不会损害股市。

[13]、加拿大皇家银行：非常讽刺，美国6月季调后非农就业增加人数强劲，但是却未能把薪资增速提高。每个人看到上个月的非农就业报告后，都完全失去了理智，但这是否意味着经济也失去增长动力，所有人都在这样怀疑，但是我们必须从整体来看，而不是只看一个月的数据。同样的，这个月的数据走强，美联储也不会因此而很快加息，美联储还需要考虑许多其它方面的事情。

[14]、道富环球投资管理：美国6月非农就业报告很明显远好于预期，这似乎令市场大松了一口气，因为该数据暗示美国非农数据不会持续疲软，可以暂时令市场不再担忧美国经济普遍放缓。不过，尽管该数据良好，但是美联储仍不大可能在7月加息。我们也不认为，这偶然一次的良好数据足以使美联储很快加息。

[15]、宏达理财：很高兴看到，美国疲软的5月非农数据只是一个反常状况，而不是一种常态。美国6月非农就业数据非常棒，且某些行业的就业人数也得到上升，尽管餐饮和住宿行业的就业人数增速不佳。但是医疗、信息服务和销售行业就业状况非常好，该数据显示美国经济状况良好。

[16]、瑞银分析师Greenberg：尽管6月非农形势喜人但年内美联储加息机会仍然渺茫。6月非农远超预期，美指应声大涨而金银及其他主要货币一度重挫；但鉴于全球经济增长放缓、英国脱欧后不确定性增加，因此年内美联储加息概率有所上升但仍然非常低，12月加息概率仅增加6个百分点至24%；市场也很快反应过来，美指回落而债券价格迅速反弹、黄金白银等也扳平跌幅。

[17]、野村证券国际：美国6月季调后非农就业人数大增28.7万——这一点将这份报告的其它弱点掩盖了。总的来说，在全球不确定性的背景下，这是一个非常不错的数据。不过鉴于全球环境仍具有高度的不确定性，并不预期该数据会改变游戏规则，尽管该数据超好，略微增加了美联储的加息几率。

※ 原油市场：
1、本周欧洲柴油、汽油和取暖油在储油罐的库存已很高，导致交货积压，令人质疑市场对原油的需求能否持续。几个月来成品油库存较高令市场头疼不已，尽管一系列因素应减少汽油和馏分油库存，但本周欧洲库存仍在增加。行业监测机构Genscape也报告称，本周柴油库存增加近4%，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普所有柴油库存为600万吨，较上年同期高出34%。Genscape的数据显示，本周汽油、石脑油及调和组分油库存为290万吨，上升2%。

2、据路透：尼日利亚新闻机构称武装分子炸毁了埃尼公司的石油管道。

3、美国油服贝克休斯：6月美国油井数目417座，较上月增加9座；6月国际油井数目927座，较上月减少28座。

4、据彭博：埃尼集团确认其位于尼日利亚的石油管道被炸，埃尼集团位于尼日利亚的石油管道被炸将使其原油产量减少4000桶/日；7月2日埃尼集团位于尼日利亚的炼油单位遇袭，至今未能正常运作。

5、尼日利亚官员：预计福卡多斯原油出口将于月末恢复(2016年2月份壳牌公司运营的福卡多斯出口管道遭袭)。

6、尼日利亚石油部长：尼日利亚原油产量目前为大约190万桶/日。

※ 中国国内：
1、证监会：启动欣泰电气强制退市程序。中国证监会发言人张晓军：对欣泰电气涉嫌欺诈发行违法违规案作出惩罚，强制退市；兴业证券主动筹备欣泰电气投资者赔偿事宜。证监会日内还表示，欣泰电气退市后将不得重新上市，发行人股份将被采取冻结或限制减持措施。欣泰电气正式收到证监会处罚文件，合计受罚832万元。

2、欣泰电气董事长回应退市：将考虑走破产程序。在得知公司已经将被强制退市的消息后，欣泰电气董事长温德乙表示，由于自己身背6.26亿元债务，公司退市后，将不得不走破产程序。

3、钢铁煤炭去产能未达标的地方政府将被严肃追责。据新华社，发改委主任徐绍史表示，各省区市必须在7月15日前将化解过剩产能任务目标责任全部分解到市县和企业，并在7月底前全部编制完成每个退出产能项目及其任务量的具体时间进度表；没有完成的将被“严肃”追责。

4、证监会：对欺诈发行上市采取零容忍。证监会新闻发言人张晓军8日表示，信息披露违法违规和欺诈上市案件造假手段复杂隐蔽，发行人和相关中介机构需承担相应责任，证监会将本着绝不放过任何一个涉案主体、绝不放过任何一项违法失职行为、绝不放过任何一项需要承担的法律责任的原则充分动员行政、司法和自律组织作用，追究行政等责任，对违法责任人将坚决查处，欣泰电气欺诈上市突破诚信底线，破坏资本市场正常秩序，对于这类公司，资本市场将采取零容忍，将其清除出资本市场，证监会将全方位的监管执法，有效维护市场秩序，促进资本市场的健康发展。

5、据外媒援引知情人士称，中国政府正在考虑帮助约10家陷入困境的大型国有企业脱贫解困；帮助的方法包括将部分困难国企交由包括诚通集团、中国国新等国有资本运营公司存放，或者划拨其他国有企业优质资产或股权给困难国企；中国政府还考虑给予这些困难国企一揽子的优惠扶助政策；中钢集团在中国政府考虑帮助的国企名单之中。

6、深交所就万科变国有控股传闻，向万科发出了关注函，要求万科核实有关华润等将溢价收购宝能系所持万科股份的报道。

7、外交部：中国就萨德导弹防御系统一事召集美国和韩国大使。

8、7月8日，据悉，宝能旗下子公司深业物流在上交所发行的一笔私募债被临时取消。该消息人士还称，市场对宝能发债收购万科股票一事充满担忧，上交所亦对此持保留意见。上交所官网的信息显示，该笔债券由爱建证券承销，同时钜盛华为其提供全额无条件担保，资金用途是用于偿还银行贷款和补充流动资金。

9、民政部：6月30日以来长江中下游等地洪涝、风雹、滑坡、泥石流灾害已造成11省3千多万人受灾，164人死亡，26人失踪。

10、今天下午南京限价新政出台的第二次土拍现场中，今天出让的8块住宅用地中，7幅地块遭遇熔断，仅有一副地块被中南以18829元／平米楼面价拿下。其余2幅商业用地顺利出让。据了解在土拍现场，主持人多次呼吁大家冷静，屡次要求开发商理性思考，并喊出：不要逼政府出新政。

※ 欧洲地区：
1、据国际文传电讯社：俄罗斯称在军事计划中将把美国在韩部署萨德导弹防御系统一事考虑在内。

2、IMF：调整欧元区GDP增速预估。将欧元区今年GDP增速预估提高至1.6%，4月份曾预估1.5%；把欧元区明年GDP增速预估降低至1.4%，4月份曾预估1.6%；英国公投脱欧之后欧元区政治不确定性加重；欧元区大多国家无力进行财政刺激；欧元区的下行风险加大；呼吁欧盟在国家援助银行方面展现灵活性；欧元区银行业需要更快地撇除不良贷款；欧元区中期前景疲弱；呼吁更严格地实施欧元区财政规则；英国公投脱欧对欧元区发展起负面作用。欧元区中期成长前景“平平”，未来五年的年增长率为1.5%，通胀率为1.7%；若金融市场的避险情绪长时间持续，将会加剧英国退欧对欧元区造成的影响。

※ 其它地区：
1、据彭博：印度6月份黄金进口量据悉同比下降43%至约32吨；印度4-6月份黄金进口量据悉减少58%至85.5吨。