【欧市热点】ADP向好金价承压，库存“小降”油价暴跌

7月7日(周四)欧洲交易时段，美国6月ADP就业人数增加17.2万，且美国初请失业金人数降至4月中旬来最低水平，致使提振美元指数的同时，使得黄金多头获利了结，从而施压金价大跌，盘中一度跌逾13美元/盎司。英镑兑美元则冲高回落，美元兑日元大幅震荡，现交投于日内低位101下方。美元兑加元前期因油价反弹而持续承压下挫，随后因油价重挫而持续短线飙涨，收复跌幅并录得上涨。欧洲股市再次反弹，美国三大股指小幅高开。国际原油期货价格前期震荡上扬，但晚间美国EIA库存减幅远不及美国API库存降幅，致使油价出现短线断崖式暴跌，一度跌逾3%。
★ 【主要市场行情一览】
汇市方面：欧洲交易时段，美国6月ADP就业人数增加17.2万以及美国当周初请失业金人数降至4月中旬以来的最低水平，提振美元指数上涨，施压非美货币下行。美元指数至此持续上扬，涨势向好。向好的ADP和初请失业金人数无疑暗示周五美国非农较为靓丽，这也将会为美元提供一定支撑。英镑兑美元早期反弹上行，在美指回升压力下回落，至此抹掉日内涨幅，日内高位1.3048，一度涨逾120点。欧元兑美元承压低位震荡。即使在美指上扬的情况下，美元兑日元仍然承压下挫，现交投于101下方日内低位，现报100.76，跌幅0.63%，日内低位100.61。美元兑加元早期因油价上涨而持续承压下挫，但在美国EIA原油库存数据公布后，油价短线暴跌情况下，美元兑加元持续短线跳涨，收复日内跌幅的同时录得上涨，至此日内低位1.2879，现报1.2992，涨幅0.94%。

原油方面：欧洲交易时段，此前美国API原油库存暴减在早期持续为油价提供支撑，但是北京时间晚间23:00公布的美国EIA原油库存数据在其降幅远不及API库存降幅的情况下，美油、布油双双出现断崖式暴跌，一度跌逾3%。尽管美国国内原油产量大降19.4万桶/日，但短线支撑作用有限。美国WTI原油期货价格至此日内低位45.71美元/桶，现交投于日内低位附近，跌幅近3%，日内高位48.25。布伦特原油期货价格日内低位为47.07美元/桶，现交投于日内低位，跌幅近3%，日内高位49.59，油价的短线暴跌显示市场看跌油价热情高涨，市场多空情绪短期已经发生转变，因此预期即使美国石油产量大减19.4万桶/日，虽料将令油价小幅上修，但油价短线下行压力极大。

贵金属方面：欧洲交易时段，黄金期货价格盘中在美国经济数据向好，即美国6月ADP就业人数增加17.2万以及当周初请失业金人数降至4月中旬以来的最低水平情况下，承压下挫，向好的ADP和初请失业金人数暗示美国6月非农数据向好，从而在周五美国非农数据公布前金价无疑会持续承压，但鉴于即使美国6月非农数据靓丽，美联储短期加息仍然无望，因此金价承压亦将有限。短线回调或是恰好为后市上涨蓄势。COMEX黄金期货价格现报1361.30美元/盎司，盘中低位1352美元/盎司，至此已自低位反弹。COMEX白银期货价格现报19.76美元/盎司，日内低位19.52美元/盎司。

股市方面：上证综指连涨数日后在3000点上方出现获利回吐，短线上扬或需震荡蓄势。上证综指周四收盘跌0.01%，下跌0.45点，报3016.85点；深证成指周四收盘跌0.20%，下跌21.07点，报10620.58点；沪深300股指周四收盘跌0.21%，下跌6.85点，报3209.95点；创业板指数周四收盘跌0.34%，下跌7.64点，报2233.92点。美国股市周四三大股指小幅高开。道琼斯工业平均指数开盘上涨17.53点，涨幅0.10%，报17936.15点；标普500指数开盘上涨2.47点，涨幅0.12%，报2102.20点；纳斯达克指数开盘上涨8.28点，涨幅0.17%，欧洲股市周四再次反弹，欧洲泛欧绩优300指数周四收盘上涨1.04%；英国富时100指数周四收盘上涨1.3%；德国DAX指数周四收盘上涨0.6%；法国CAC 40指数周四收盘上涨0.9%；西班牙IBEX指数周四收盘上涨1.5%。

★【主要经济数据一览】
1、美国6月ADP就业人数增加17.2万。ADP就业数据公司副总裁Ahu?Yildirmaz称，自2016年初以来就业增长一直有所下滑；全球增长疲软、大宗商品价格较低以及美元汇率走强都令美国公司，特别是大型企业承压。穆迪首席经济学家詹迪称，经历春季的疲弱后，6月就业市场开始复苏，除了能源和制造业之外，其他行业就业表现良好；大型跨国公司有些许陷入困境，但中小型企业在雇佣人员方面表现较好。

2、美国7月2日当周初请失业金人数降至25.4万人(低于预期值26.9万)，创4月中旬以来最低水平，逼近4月中旬所创的43年低点24.8万；该数据已经连续70周低于30万，持续时间为1973年以来最长，进一步表明美国劳动力市场稳健。此外，美国劳工部分析师还表示本轮数据并未受到特别因素影响。

3、英国5月工业产出月率下降0.5%，制作业产出月率也下降0.5%，降幅均低于预期值，但是远逊于前值，表明在脱欧忧虑的影响下，该国工业产出受到了一定的打击。英国统计局称，制药、纺织及服装是5月份制造业产出的最大拖累因素。不过英国5月制造业产出年率上升1.7%，升幅创2014年12月以来最高；制造业产出年率上升1.7%，创2014年4月来最高。

※ 英国脱欧“后时代”
1、英国保守党领袖候选人ANDREA?LEADSOM：我们的目标应该是经济繁荣，而非紧缩；卡尼上周关于英国能处理好变化的说法是很正确的；英国央行行长卡尼称必须有清晰的计划是正确的；英镑下跌对出口和对内投资有利；英国会以谨慎的态度离开欧盟，让那些担心发生改变的欧盟朋友和企业感到安心；与欧盟签订免税贸易协定是首要任务。

2、英国外交大臣哈蒙德：在脱欧以后，英国政府会有更多的贸易谈判资源，将会寻求盟友政府的帮助；英国政府目前没有开始和欧盟就脱欧一事开始实质性的谈判；立即触发《里斯本条约》第50条是不合理的。

※ 原油市场：
1、周四(7月7日)，美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，截至7月1日当周，美国EIA原油库存减少222.3万桶，预期减少208万桶，前值减少405.3万桶。美国EIA原油库存连续7周录得下滑，但EIA汽油库存小幅减少12.20万桶。美国国内原油产量大减19.4万桶/日，已连续5周削减。

2、尼日利亚石油工会：今晚午夜石油工人将开始罢工。尼日利亚离岸石油工人已经参与到罢工当中。

※ 中国国内：
1、外交部：中国不接受应菲律宾单方面请求建立的仲裁庭作出的裁决；“裁决”不会影响中国在南海的领土主权和海洋权益；对美政府官员等与蔡英文接触表示强烈不满和坚决反对。

2、成品油调价“两连停”，因国际市场油价继续小幅波动。中国国家发改委称，自6月23日国内成品油价格调整窗口期以来，国际市场油价继续小幅波动，按现行国内成品油价格机制测算，7月7日的前10个工作日平均价格与6月23日前10个工作日平均价格相比，同时考虑6月23日未调价金额，累计调价金额每吨不足50元。根据《石油价格管理办法》第七条规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。我们正密切跟踪成品油价格形成机制运行情况，结合国内外石油市场形势变化，进一步予以研究完善。

3、据21世纪经济报道，截至7月6日钜盛华及其一致行动人前海人寿，合计持有万科股份27.6亿股，占万科总股本的25%；钜盛华表示，尊重且看好万科的管理团队，对万科管理层保留了期待，欢迎并真诚希望管理层中的优秀者继续留任万科。

4、中国央行：6月末官方储备资产中黄金储备774亿美元，5月末为704亿美元；中国6月末黄金储备5,862万盎司，5月末为5,814万盎司；中国6月末外汇储备报2.29万亿SDR，5月末2.28万亿SDR；中国6月末特别提款权104.13亿美元，5月末104.41亿美元；中国6月末基金组织储备头寸104.43亿美元，5月末104.22亿美元。

※ 欧洲地区：
1、希腊央行：欧洲央行将对希腊银行业的紧急流动性援助(ELA)上限从611亿欧元下调至586亿欧元。

2、欧洲央行周四(7月7日)公布了6月会议纪要，其内容显示，欧洲央行错判了英国脱欧风险，进而高估了美联储加息可能性；当前国际金融和政治环境已经较欧洲央行六月会议时发生了巨大变化，因而6月会议纪要的实际参考价值已经相当有限。这也意味着欧洲央行进一步放宽货币政策的理由变得更加“充足”。

3、欧洲央行无债可买，或被迫下调存款利率。路透旗下交易平台Tradeweb数据显示，超过31%的欧元区主权债券不符合欧央行购债要求，因收益率已跌至存款利率之下；目前已有过半欧元区主权债、以及逾22%以欧元计价的投资级企业债收益率下跌至负值；分析称这或许会倒逼欧央行进一步下调存款利率。

4、欧洲央行执委劳滕施莱格：2015年大型银行的盈利能力上升，低利率在未来几个季度将会对银行业盈利造成损失。

5、英国标售10年期国债收益率创纪录低点，投标倍数为2013年以来最高。英国债务管理局标售22.5亿英镑、2026年到期国债，平均得标利率为0.912%，创纪录低点；投标倍数2.33倍，为2013年1月以来最高。