黄金头条

土耳其爆炸黄金重拾涨势,库存减少油价欲返50美元关口

2016年06月29日

周三(6月29日)现货黄金震荡上涨,最高触及1323.52美元/盎司,收复了隔夜大部分跌幅,一方面英国公投后的避险需求仍在给金价提供支撑,另一方面,土耳其的爆炸事件,则给金价提供上涨动能,不过投资者仍需留意全球央行的动态。原油市场,因API原油库存持续大减,挪威罢工威胁仍在,提振了市场对油市恢复供需平衡的信心,油价涨逾1%,后市有望重回50美元整数关口。
【土耳其爆炸+英国脱欧持续影响,金价有望上探1330美元】

周三凌晨发生的土耳其自杀式爆炸事件,给金价提供了一定的上涨动能,而此前英国公投决定脱欧引发市场对全球经济发展的担忧依然存在,美联储甚至存在降息的风险,金价有望上冲1330美元整数关口。

(现货黄金日线图)

周三凌晨土耳其伊斯坦布尔阿塔图克国际机场发生三起爆炸,爆炸由两名自杀式袭击者在入境航厦入口引爆炸弹,目前至少造成36死147伤;目前尚无任何组织宣称策划这起攻击,但土耳其警方称,初步迹象显示“伊斯兰国”是袭击案背后主谋。

事发机场是土耳其最大国际机场,2015年机场旅客吞吐量为6100人次。伊斯坦布尔多次遭到炸弹袭击,分别由库尔德族激进组织或“ISIS”策动。

这意外着,全球经济发展除了面临英国脱欧的负面影响,还面临着恐怖主义的威胁。这显然有助于金价继续上冲。

INTL FCStone分析师Edward Meir表示,尽管隔夜全球股市强劲反弹,导致金价小幅回落,但我们不能肯定本周剩余时间是否还会这样,如果周三股市疲软也不会感到意外,因此,黄金可能收复周二(6月28日)的失地,欧洲之外的地缘政治消息给金价提供额外的支撑。

BMO资本市场称,全球增长的不确定性仍将驱动黄金的避险需求,尽管因净多头增加,未来几周金价可能会回撤,但长期仍看涨黄金。预计黄金在第三季度的价格为1350美元/盎司;在第四季度为1375美元/盎司。

英国公投退出欧盟引发的不确定继续令金融市场承压,市场已经普遍不认为美联储年内会议加息行动,甚至从美国联邦基金利率期货来看,年内美联储的降息概率已经超过加息概率。

(美国联邦基金利率期货)

国际货币基金组织(IMF)此前表示,英国退欧将给全球经济增长带来压力。

美国联邦储备理事会(美联储/FED)理事鲍威尔也表示,英国公投决定退出欧盟可能对美国经济构成新的拖累,此时美国就业市场动能可能已经放缓。

瑞士信贷亚太私人银行和财富管理的首席投资官John Woods指出,鉴于一级市场疲软,金价将取决于投资者意向,而这会令市场动荡。我们对黄金的评级为中性,但只要市场仍存在不确定性,就会有买盘。

目前来看,基本面方面都是利好金价的消息,机构投资基金近期一直持续增加黄金ETF持仓,暗示后市金价仍有机会继续冲高。

截至本6月28日,全球黄金ETF持仓量上升至2013年9月来新高1940.3吨,此外全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST持仓也升至2013年7月来最高

IG Asia分析师Bernard Aw表示未来数周金价料将继续受避险需求推动上涨。

山东黄金集团首席分析师Jiang Shu则表示,只要英国退欧被认为不是全球经济发展的长期威胁,未来2-3周金价可能在每盎司1400-1450美元之间交投。但如果英国退欧严重冲击市场,全球央行将出手安抚市场,这可能不利于黄金。

技术面来看,从2小时图来看,金价料将在1306美元—1331美元附近震荡。

【库存增加+脱欧影响减弱,油价续涨有望收复50美元整数关口】

国际油价震荡上涨,延续隔夜涨势,美原油8月期货一度涨逾1%,刷新三日高点至48.58美元/桶,布伦特原油8月期货最高触及49.27美元/桶,凌晨出炉的美国API原油库存大幅减少,极大的提振了市场对油市恢复供需平衡的信心,而英国脱欧的影响有所减弱,北美最大产油国仍存在石油工人罢工的威胁,后市油价有望收复50美元整数关口。

(美原油8月期货日线图)

(布伦特原油8月期货日线图)

数据显示,美国至6月24日当周API原油库存大幅减少386万桶,减幅超过预期,预期为减少237.5万桶,为连续第二周减少,这使得市场预期晚间出炉的官方库存数据有望连续第六周录得减幅;这或表明,在需求回升之际,油市有望进一步恢复供需平衡,给油价提供了上涨动能。

晚间22:30将出炉美国EIA原油库存数据,市场预期为减少236.5万桶,前值为减少91.7万桶;市场预期汽油库存将增加5.8万桶,前值为增加62.7万桶。

此外,英国退欧公投后的冲击开始减弱,金融交易商大举投资大宗商品,也给油价提供了上涨动能;供给方面,挪威石油工人即将举行的罢工有可能会令该国石油减产;在深陷危机的委内瑞拉,石油开采商和炼厂难以维持产量,因电力供应紧张且设备缺乏,交易员表示这也支撑油价。

澳新银行称,这种冒险意愿应该支撑大宗商品价格继续上涨,石油领涨大宗商品,因英国退欧的冲击减弱。有关委内瑞拉原油产出似乎加速下滑的消息,加之挪威罢工的话也会影响产量,巩固了油价的涨势。

一家工会周二(6月28日)表示,挪威国家石油公司如果不想见到罢工、进而导致产量自7月2日开始受到冲击,那么就不要再企图在现有的劳资协议上打折扣。

三家工会周三宣布,如果劳资双方不能在薪资以及其他工作条件上达成一致,那么挪威国家石油公司、艾克森美孚和Engie 运营的七处油气田约755名挪威工人将举行罢工。

渣打银行预计,油价料会快速回升至50美元,因英国退欧对石油需求的影响有限。

瑞士信贷预计,未来3-6个月美国原油(WTI)表现将不佳,并称供应中断影响缓和以及高库存等负面因素将打压油价下行。

【英国脱欧公投后,机构普遍看涨日元】

周三美元兑日元小幅走弱,最低触及102.19,仍距上周触及的两年半低位相去不远,在英国脱欧公投之后,日元的避险需求也极为旺盛,金融机构普遍下调美元兑日元的预期。

(美元兑日元日线图)

德意志银行(Deutsche Bank)表示,英国退欧的影响仍将在中长期得到体现,如果美国经济周期已经过了其高峰,则我们无法相信美元兑日元能够在100上方的101-102维持很长时间,安倍经济学也或就此作古,汇价下一个关键斐波那契位为61.8%回撤位94.64。

分析师还认为,由于英国脱欧的结果,目前欧元和英镑的前景也在恶化,因此避险的需求愈发集中在日元上面。日本央行(BOJ)额外的宽松举措对于打压日元方面的效果有限,因为市场早已为加码宽松做好准备,这表明,一旦日本央行缺乏行动,美元兑日元将跌至100关口下方。

渣打银行称,将年底美元兑兑元预估自120大幅下调至100,汇丰则从115下调至95。

花旗银行表示,将汇价从111下调至104,未来属于内美元兑日元可能交投于95-100区间。

野村日本外汇研究主管Yunosuke Ikeda指出,英国脱欧称为“明显的负面意外”,他将年底美元兑日元年底的预估自122下调至104。