【欧市热点】耶伦证词助美指大涨，原油下挫、黄金暴跌

6月21日(周二)欧洲交易时段，因市场预期美联储主席耶伦的半年度参议院听证会的证词将为美元反弹提供支撑，因而晚间美元指数一路上扬，黄金价格持续下挫，一度跌逾20美元/盎司，跌至7日低位。非美货币纷纷回落，英镑兑美元在欧洲交易时段冲高回落，受英国退欧忧虑缓解支撑仅回吐日内涨幅，基本持平，未出现大幅下挫。日内见1.4781这一六个半月高位。欧元兑美元则未能幸免大幅下挫。美元兑日元受空头回补以及美元指数上扬影响持续反弹。澳元兑美元在美指飙升情况下回吐早前全部涨幅。受英国退欧忧虑缓解影响欧洲股市继续稳步反弹，而美国股市至此基本持平。国际原油价格在美国API原油库存公布前，因美元指数大幅反弹而承压下挫，重启跌势，至此企稳，并出现反弹迹象。美国WTI原油期货价格一度再次失守49美元/桶关口。
★ 【主要市场行情一览】
汇市方面：欧洲时段，民调以及博彩数据继续显示英国留欧阵营领先，但是英国退欧忧虑缓解对市场整体的提振作用出现“消耗殆尽”的迹象，仅对英镑以及澳元等货币提供支撑。但是在美联储主席耶伦的半年度参议院听证会证词发表前，美元指数提前展开反弹，非美货币纷纷下挫，英镑兑美元、澳元兑美元回吐前期涨幅，整个欧洲交易时段呈现冲高回落走势。欧元兑美元则大幅下挫，录得一定跌幅，至此日内低位为1.1240，现报1.1255，跌幅-0.56%。美元兑日元日内一直延续反弹走势，欧洲交易时段基本于高位震荡，随着美元指数的进一步攀升，美元兑日元并未进一步大幅上涨，但至此仍维稳于日内高位，现报104.69。美元兑瑞郎受美指上涨以及风险偏好升温影响，承压下挫，但欧洲交易时段动荡加剧，盘中一度短线跳水行情，表明美元兑瑞郎短期存在上行阻力。美元兑加元早前因原油价格下挫而承压下行，但美指上涨为美元兑加元提供支撑，并助其自低位大举反弹，收复跌幅，并录得上涨。

原油方面：欧洲时段，英国退欧忧虑缓解的利好影响逐渐“消耗殆尽”，国际原油价格再次承压，随着美元指数的大举反弹，油价盘中继续下挫，美国WTI原油期货价格一度失守49美元/桶关口。至此，暂时企稳，且出现反弹迹象，稍后将公布API原油库存数据，上周美国API原油库存数据显示原油、汽油以及精炼油库存均意外增加，油价承压回落，此次彭博社预期API原油库存大减190万桶，一旦API原油库存减少，油价有望大举收复日内跌幅。至此，美国WTI原油价格跌逾-1.32%，至此日内低位为48.85美元/桶，现报49.31美元/桶。布伦特原油期货价格日内低位为49.48美元/桶，现报50.08美元/桶，跌逾-1.11%。日内走势显示，英国退欧忧虑的缓解的利好已经被市场所消化，因此美国原油库存如若未能减少，国际原油价格将面临再次回调风险。

黄金方面：民调以及博彩业继续显示英国留欧阵营领先，市场关于英国脱欧的风险情绪有所缓解，黄金价格此前承压有限，但是随着美元指数的大举反弹，黄金价格跌势加剧。预计在英国退欧公投前，如果民调持续显示留欧阵营领先，那么黄金价格将面临持续承压风险。至此COMEX黄金主力8月期货价格日内低位为1265.40美元/盎司，现报1269.86美元/盎司，跌幅-1.40%，日内高位1294.00美元/盎司。

股市方面：A股尾盘再次惨遭抛售，尾盘及临近休市之时的抛售风险是A股“最大风险”。明日如若高开，则尾盘杀跌概率极高，低开则或可高走，英国退欧公投令未稳的中国股市战战兢兢，短期面临回调风险。上证综指周二收盘跌0.35%，下跌10.25点，报2878.56点；深证成指周二收盘跌0.88%，下跌89.99点，报10131.86点；沪深300股指周二收盘跌0.20%，下跌6.35点，报3106.32点；创业板指数周二收盘跌1.30%，下跌27.63.点，报2092.00点。美国股市小幅高开，标普500指数6月21日开盘上涨4.33点，涨幅0.21%，报2087.58点；纳斯达克指数6月21日开盘上涨8.93点，涨幅0.18%，报4846.15点；道琼斯指数6月21日开盘上涨36.23点，涨幅0.2%，报17841.1点。英国退欧风险缓解继续提振欧洲股市上涨。欧洲泛欧绩优300指数周二收盘上涨0.93%；英国富时100指数周二收盘0.7%；德国DAX指数周二收盘上涨0.8%；法国CAC 40指数周二收盘0.9%；西班牙IBEX指数周二收盘上涨0.7%
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★ 【基本面消息一览】

※ 英国退欧公投最新进展：
1、全球最大博彩公司之一立博：英国退欧公投中留欧赔率为1赔0.22，退欧赔率为1赔3.33；该赔率暗示英国留欧概率为82%，退欧概率为23%。

2、据IG/Survation民调：英国留欧支持率45%，脱欧支持率为44%。

3、据LBC/YouGov民调：11%的英国投票者表示，如果能保证土耳其不加入欧盟就支持英国留欧。

4、英国首相卡梅伦：英国脱离欧盟将是不可逆转的；为了我们国家的未来，请投票支持留在欧盟；经济安全是至关重要的，一名又一名的专家对脱欧带来的经济风险提出了警告。每一位在世的英国首相都确信英国留在欧盟会更好；呼吁年老的选民在退欧公投中考虑未来一代人的前景。

5、美银美林警告客户市场波动期间可能出现交易延迟。美银美林在发给客户日期为6月20日的报告中警告称，在市场波动极其剧烈期间可能出现交易延迟。该公司称其没有义务接受执行指令、报价要求或提供串流报价，而是否执行交易由其自行酌情决定；其电子平台有波动性控制，在出现快速、不利的市场波动时，可能会临时暂停执行交易。

6、法国兴业银行：如果英国公投结果为脱欧，金价将涨10%至1400美元/盎司。该行称，如果英国脱欧，预计黄金将上涨10%，波动性将显著加剧。

7、英国多家智库称脱欧将损害英国经济前景。英国智库Niesr、IFS和CEP表示，如果公投结果为脱离欧盟，那么几乎可以肯定的是，和留下相比，经济状况会恶化，且相当可能大幅恶化。英国脱欧意味着，和留欧相比，到2020年经济规模将缩小1-3%，到2030年将缩小2-8%；脱离将引发“持续的不确定性，降低对单一市场的准入，并且降低来自海外的投资”，这意味着短期内实际薪资下降、英镑贬值、失业增加。

※ 美联储主席耶伦半年度货币政策报告听证会证词
美联储主席耶伦表示，重要的是不要对一两份就业报告做出过度反应，美联储密切关注劳动力市场，以判断减速是否为暂时的。对劳动力市场和经济状况进一步好转持乐观预期。美联储将评估经济、就业和通胀“是否”增长，且美联储依然预计随着逆风减弱通胀率将升向2%。

耶伦表示，经济前景依然具有相当大的不确定性，耶伦重申美联储在加息方面将谨慎行事。并不考虑采用负利率。英国退欧可能产生重大经济影响，且可能对美国经济预期产生不利影响。英国退欧可能导致避险资金流，推高美元汇率。

耶伦指出，可获得的指标直指美国第二季GDP成长‘明显加快’；实质所得‘稳健’增长扶助消费者支出。近几个月美联储减少了前瞻指引的使用。

耶伦同时表示，大宗商品价格趋势体现了全球因素。

※ 原油市场方面：
1、中国海关：中国5月从沙特进口原油408万吨，同比上升34%；中国5月从伊朗进口原油263万吨，同比上升20%；中国5月从俄罗斯进口原油524万吨，同比上升34%；中国5月燃油出口为603662吨，同比下降18%。

2、尼日利亚石油部官员：政府与尼日尔三角洲的武装分子达成一个月停火协议，停火协议也包括尼日尔三角洲复仇者。

3、石油观察公司Euroilstock：欧洲5月汽油产出247.5万桶/日，环比下滑1.8%，同比增长6.3%；欧洲5月精炼油产出1012.3万桶/日，环比下滑4.3%，同比下滑4.2%。

※ 中国国内：
1、中国人民银行表示，2016年继续实施稳健的货币政策，中国经济依然面临相对较大的下行压力(中国央行在其网站上公布2015年年报)。今年将继续健全市场化的利率形成和传导机制，继续健全央行政策利率体系。

2、中国央行计划扩大债市、股市等对外开放程度。中国央行发布2015年年报，年报里称，将适时推出合格境内个人投资者境外投资制度（QDII2）试点；允许符合条件的优质外国公司在境内发行股票，可考虑推出可转换股票存托凭证（CDR）；并将进一步扩大债券市场开放程度。

3、财政部：营改增试点期间不动产租赁按5%征税。据财政部网站21日消息，财政部、国家税务总局印发关于进一步明确全面推开营改增试点有关再保险、不动产租赁和非学历教育等政策的通知。通知自2016年5月1日起执行。通知明确，再保险服务方面，境内保险公司向境外保险公司提供的完全在境外消费的再保险服务，免征增值税。不动产经营租赁服务方面，房地产开发企业中的一般纳税人，出租自行开发的房地产老项目，可以选择适用简易计税方法，按照5%的征收率计算应纳税额。

4、据彭博援引知情人士称，中国央行近期已向部分境内银行发出通知，决定自6月27日起，在境内银行间外汇市场开展人民币对韩元的直接交易；而稍早韩国财政部在电邮声明中置评，有14家银行被选为在华韩元兑人民币交易造市商。

5、中国证券市场上周新增投资者数37.99万，前值为20.58万，环比增加84.60%；中国证券市场上周参与交易投资者1694.17万，持仓中的投资者5103.86万。

6、中国股市波动率降至2015年1月以来新低。据彭博，中国股市波动率降至2015年1月以来最低水平。市场交投动力不足，上证综指三天来首次下跌。一个衡量上证综合指数90天价格波动的指数降至24，不到去年最高水平的一半。

7、首家公募系券商浮水，嘉实证券申请已在途。据21世纪经济报道，从证监会获悉，由嘉实基金参与出资设立的“嘉实证券”已于6月7日向证监会提交设立申请，而相关材料已被证监会接收，并已于6月14日进行了补正，目前距离是否受理尚有时日。此次申请中的嘉实证券是一家全牌照的合资券商，而据已有公开线索，嘉实基金设立证券牌照的合作方，或大概率指向了英皇证券以及上海丰实资产管理有限公司。

8、合肥限贷政策已拟定：二套房首付比为50%。规定对合肥商品房贷款将执行差别化政策执行，名下有一套房且相应贷款未结清，为改善住房条件再次申请的，首付比为50%。

※ 欧洲地区：
1、欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)周二(6月21日)在布鲁塞尔主持欧洲议会经济委员会的季度听证会称，欧洲央行随时准备在必要时采取行动，使用权限范围内可用的工具来实现目标；进一步刺激措施正在筹备中，并有可能采用。新一轮的定向长期再融资操作(TLTRO?II)料进一步降低借款成本；部分改革措施已经实施，还需要更多的改革措施。欧洲央行已经为英国脱欧的所有不确定性做好准备。

2、德国联邦宪法法院：驳回对欧洲央行OMT计划的质疑。若OMT的购买量有限、购买不事先通知，德国央行可参与其中。欧洲央行行长德拉基在2012年9月首次公开提及，要实施OMT（直接货币交易）购债计划，该计划会允许欧洲央行潜在地无限量购买成员国主权债券，但当时就没有获得共识，德国方面的反对声音尤其响亮；去年6月欧洲法院裁定该计划合法，今年2月德国最高院开始审讯。

※ 其它地区：
1、埃及法院宣布向沙特转让岛屿的协议无效。今日埃及法院宣布向沙特转让岛屿的协议无效；今年4月埃及曾表示，经过长达6年的磋商后决定，将红海两个无人岛蒂朗岛和塞纳菲尔岛主权转让给沙特，以便与其共享商业利益；因两座岛屿扼守进入红海的通道，当时引起了埃及国内极大争议。