黄金头条

美元走弱黄金多头见缝插针,冻产无望油价跌势欲重启

2016年06月01日

周三(6月1日)现货黄金小幅上涨,一度刷新三日高点至1220.38美元/盎司,英国脱欧风险的增加,导致美联储6月加息预期有所降温,美元一度跌创三日新低至95.34,给黄金反弹提供了机会。原油市场则普遍认为OPEC大会不会达成冻产协议,而且中东产量可能增加,对油价拖累明显,美油布油双双跌逾2%创一周新低。

【加息预期降温致美元走弱,黄金借机反弹创三日新高】

最新民调显示支持英国脱欧的比例有所增加,且美国消费者信心下降,美国6月的加息预期明显降温,周三美元指数震荡走弱,而日元的走强也对美元有所拖累,黄金多头则借机反攻,一度触及1220美元关口,创三日新高。

(现货黄金日线图)

(美元指数日线图)

民调公司ICM最新数据显示,47%受访者支持退欧,44%支持留欧。

CMC Markets市场分析师Margaret Yang表示,市场的不确定因素还有很多,包括英国是否脱欧、美联储会在何时加息,市场存在避险需求,这将为金价带来一定的支撑。

瑞士信贷分析师指出,英国脱欧的风险将足以令美联储在6月份按兵不动,FOMC最有可能在7月份采取下一次加息行动;如果耶伦在6月6日的会议上发表态度一致的讲话,或令夏季加息的可能性升至高达80%;美国5月份非农就业人口增幅恐怕仅有15.5万。

据美国联邦基金利率期货显示,美国6月份的加息概率已经从日前的30%下降为18%,这给金价提供了一些反弹动能,不过市场仍认为美联储有较大的可能会在7月加息,这或将限制黄金的反弹空间,上方关注10日均线1227美元的阻力。

(美国联邦基金利率期货)

苏格兰皇家银行指出,美联储官员有足够多的机会为7月加息搭建舞台,而在数据表现不出意外的情况下,美联储主席耶伦似乎对6月和7月两个加息节点都比较满意,极其谨慎的耶伦或会认为,英国退欧公投结果出来之后再考虑加息事宜的成本会相对较低;目前需关注本周五的非农报告以及6月7日耶伦讲话。

值得一提的是,黄金ETF持仓最近几个交易日一直处于逾两年的高位附近,这也给金价反弹提供了动能。

巴克莱银行指出,大宗商品资金流入的报告显示,今年第一季度资金流入是2011年来最多的,其中黄金是最大的受益者;4月份,贵金属ETP(贵金属上市交易产品)流入金额为6.1亿美元,比3月份的43亿美元要低;4月黄金窄幅波动,投资者观望气氛较重,然而,有迹象表明5月黄金投资又开始增多。

【OPEC冻产无望油价跌创一周新低,需求增长独木难支】

周三国际油价震荡走弱,美原油7月期货一度创一周新低至47.88美元/桶,布伦特原油8月期货跌逾2%至48.71美元/桶,因伊朗明确表示不会冻结产量,使得市场对OPEC大会达成冻产协议的预期更加悲观,虽然美国原油的需求在不断增加,但未能阻止油价走弱。

(美原油7月期货日线图)

(布伦特原油8月期货日线图)

伊朗石油部通讯社报道称,伊朗驻欧佩克代表Mehdi Asali周三表示,伊朗支持欧佩克以公平且符合逻辑的价格来稳定市场的一切努力,但不会承诺冻结产量,并称只有在市场稳定下来之后才可能与其他产油国讨论产量限制。

多数分析师表示,OPEC将持续聚焦于保护市场占有率,而非透过控制产量来支撑油价。

摩根士丹利称,许多OPEC成员国都设下增长计划,因此现在减少供给,可能会干扰到这些目标。

但在需求侧方面,摩根士丹利表示还担心中国情况。

摩根士丹利称,我们的经济分析师担心,4月数据显示中国可能在放缓,中国的石油需求数据应该会加深这些疑虑。

不过阿联酋石油部长马兹鲁伊(Suhail Mohammed Al Mazrouei)表示,对OPEC维也纳会议感到乐观,称“今年以来油价一直出现上行修正,这是调整的一年”,供需原则正在奏效。

另一方面,美国需求方面传来了一些利好消息,给油价提供了一些支撑。

美国能源信息署(EIA)发布最新《EIA能源供应月报》称,美国3月的总原油需求连续第二个月增加,部分是受到汽油需求强劲的刺激。

技术面来看,美油MACD在出现顶背离之后已经结成死叉,KDJ在高位结成死叉,油价连续失守5日和10日均线,后市油价下行压力较大,20日均线支撑位于47.44美元/桶。

【安倍推迟上调消费税,美日跌逾1%创一周新低】

周三美元兑日元震荡走弱,一度跌逾1%至109.10附近,创一周新低,日本首相安倍晋三表示将延迟上调消费税,这有利于消费带动日本经济发展,给给日元提供了强劲的上涨动能;英镑兑美元也跌创一周新低,最低触及1.4425,因民调显示支持脱欧比例增加,加剧了市场多英国脱欧的担忧。

(美元兑日元日线图)

日本首相安倍晋三(Shizo Abe)在东京发表讲话表示,将上调消费税的时间推迟两年半,由2017年4月改至2019年,但推迟上调消费税不意味着会损害支出。

安倍还指出,日本经济必须提高逃离通缩的速度,需采取“大胆的”经济决策,计划在秋季采取“大胆的”经济措施;日本必须最大利用零利率的环境,低利率对促进通胀意义很大,日本将利用零利率政策刺激民间需求,也将采取经济措施支持国内需求。

摩根士丹利(Morgan Stanley)在客户周报中建议,货币投资者们宜进一步逢高抛售美元兑日元,目标下看105.00,止损设于114.30。

不过,澳新银行(ABZ)高级外汇策略师Khoon Goh表示,日元大涨最有可能是因为消费税上调延迟带来的膝跳式反应(knee-jerk reaction),预计会在50日移动均线所在的109.70日元左右遭遇阻力。