黄金头条

美元“东山再起”金价再探新低,OPEC大会前油价续跌

2016年05月27日

周五(5月27日)现货黄金震荡走弱,一度跌创八周低点至1211.58美元/盎司,受美国经济数据向好、美联储加息预期持续升温打压明显,晚间美国一季度GDP小幅上修,也限制了黄金的反弹空间。国际油价小幅回落,因市场担忧近期油价的上涨可能会促使页岩油生产商重回市场,投资者的目光开始聚集下周的OPEC大会。【GDP小幅上修助美元重拾涨势,金价探底反弹无力】

早些时候因继隔夜靓丽美国数据提升美联储加息预期,金价一度跌创八周新低至1211美元附近,随后小幅反弹,但晚间的美国一季度GDP数据小幅上修,帮助美元指数重拾涨势,中止了金价的反弹,目前回落至1216美元附近,市场还在等待稍晚美联储主席耶伦的讲话。

(现货黄金日线图)

数据显示,美国一季度GDP小幅上修至0.8%,前值为上涨0.5%,预期为上涨0.9%。

华尔街日报评论指出,美国一季度实际GDP录得上修,因近期数据显示企业投资、居民消费、营建支出和商品贸易都获得明显增长,一季度美国经济受此支撑有所复苏;然而,仍需保持警惕的是,全球经济依旧疲软及能源价格下滑仍对美国企业利润构成挑战。

数据公布后,美元指数升幅有所扩大,最高触及95.49,创两日新高,对金价形成压制,金价则从1221美元跌至1216美元附近。

(美元指数日线图)

新加坡黄金交易商oldSilverCentral的主管BrianLan称,黄金不是一种孳息资产,所以这是多数人可能希望退居观望、或甚至暂时退出黄金的理由,有些交易员可能暂时退出市场,先看看走向如何再回来。

分析师认为,市场更多的目光开始聚焦在周六(北京时间5月28日)凌晨1:15耶伦(Janet Yellen)的讲话,市场预期耶伦可能会发表鸽派讲话,美联储可能不会再6月加息,这仍给金价反弹留下了机会。

Goldsilver Central管理主管Lan认为目前投资者对黄金的投资兴趣下降,很多投资者选择退市静观其变,并等待周六(北京时间5月28日)凌晨耶伦的讲话。

新债王”冈拉克认为,耶伦的讲话可能会偏于鸽派。预计未来一年美国经济不会出现衰退,除非失业率上升。预计美联储六月不会加息,即使美联储加息,美元也将走软。

冈拉克还预计,金价将先跌至1183美元/盎司,之后会反弹至1400美元/盎司。

技术面来看,均线空头排列,布林线向下开口,金价仍有跌向1200美元关口的风险,不过KDJ指标给出超卖指标,短线反弹仍然可期,上方初步阻力位于五日均线1228美元附近,10日均线阻力位于1246美元附近。

【担忧页岩油拳土重来油价小幅回落,市场关注下周OPEC大会】

周五国际油价小幅走弱,美原油7月期货一度跌逾1%并刷新两日低点至48.69美元/桶,布伦特原油7月期货最低触及48.71美元/桶,一方面前期油价涨至50美元整数关口上方引发多头获利离场,另一方面,市场对油价复苏之际、页岩油生产商可能会重归市场有所担忧;此外,市场更多的目光开始转向下周的OPEC大会,整体交投较为谨慎。

(美原油7月期货日线图)

(布伦特原油7月期货日线图)

此前加拿大油砂地区发生野火、利比亚和西非发生暴力袭击事件,使每日原油产量减少400万桶,EIA库存数据也大幅减少,日前国际油价一度在约七个月来首次升逾50美元,但市场开始担忧近期价格上涨可能会令关闭的原油产能重启,从而加剧全球供应过剩,部分多头开始获利离场。

东京三菱商事油品风险经理Tony Nunan表示,页岩油成了新的市场缓冲。生产成本大不相同。页岩油的总生产成本约每桶48-50美元,有些生产商在每桶50美元就可获利。

美元强势也令油价承压,美国经济数据总体向好提振美元,且有关美国近期将升息的预期有所升温。

澳新银行分析师团队表示,美联储多位官员已经呼吁推进利率正常化,6月升息的可能性目前约为34%,上周初仅为4%,这对油价有所压制。

技术分析师表示,未来三至五周,油价上行面临障碍,布伦特原油在每桶52美元附近面临明显阻力。

澳洲国民银行(NAB)资深分析师YvanneLai认为,未来几个月油价可能将处于40-50美元的高端,目前进入美国驾车高峰时期,所以季节性需求将为油价提供基本支撑。

市场都在等待6月2日石油输出国组织(OPEC)将召开一年两次的年度大会,可能将为油市提供进一步方向。

石油经纪巨头PVM总裁David Hufton预计,更为影响油价的风险将出现在欧佩克大会后,届时沙特会增产来满足其国内的夏季需求,同时拉响与伊朗和伊拉克的原油市场份额争夺战。

瑞银集团认为,预计欧佩克成员国无法在6月例会上就产量上限达成协议,这将促使相关成员国继续增产;其整体产量或将在夏季超过3300万桶/日,加之此前中断的石油供应届时也将恢复,种种因素为油市基本面继续恶化埋下伏笔,短期内油价或将跌至40美元/桶下方。

此外,稍微即将出炉的美国钻井数据也需要投资予以关注,上涨数据显示美国原油钻井数结束了此前连续20周下跌的态势,但仍维持于2009年10月来最低水平,晚间若美国钻井数出现回升,料会对油价有所拖累。

能源咨询机构IHS副总裁Yergin表示,可能在油价达到60美元/桶之后,美国石油钻井数量将会回升。

【美元走强打压非美货币,英镑继续远离三周高位】

周五英镑兑美元震荡走弱,一度刷新两日低点至1.4622,延续隔夜跌势远离三周高位,一方面美国一季度GDP小幅上修推升美元,另一方面,G7会议各国均对英国脱欧表达了一定的担忧,最新的移民数据也助长了脱欧情绪;欧元兑美元则受阻于1.12关口,最低触及1.1153。

(英镑兑美元日线图)

G7领导人在日本伊势志摩(Ise-Shima)举办的峰会上表示,一些冲击来自非经济的源头。英国退出欧盟将扭转全球贸易和投资的势头,以及他们所创造的就业机会。这是全球增长的一大风险。

英国国家统计局5月26日公布的数据显示,2015年英国净移民人数增至33.3万,创下有记录以来的第二高位。

主张脱欧的伦敦前市长鲍里斯·约翰逊表示,卡梅伦首相和内阁官员多次承诺要减少移民,但最新的统计数字说明局面完全失控,因为对移民问题的控制权不掌握在英国政府手中,而是由欧盟说了算。英国要想控制移民人数,唯一的解决方案就是脱离欧盟。

不过,英国首相卡梅伦周五表示,他从来都不是一名不公开的英国退欧支持者,将以绝对的热忱要达成正确结果,要在欧洲达成这项改革、同时继续作为欧洲的一部分。这符合英国的利益,一切都是为此。

德国商业银行分析师Karen Jones表示,英镑兑美元仍有看向1.4770区域的空间,200日均线现位于1.4772,我们预期在初次测试时很可能会受阻;该分析师表示考虑到汇价接近我们的初步目标,我们会上调止损,日内汇价应该在1.4600关口持稳;若上扬至200日均线上方可能会刺激部分结利离场,不过整体前景仍看涨,从三角形形态来计算,上行目标是在1.5085。