黄金头条

耐用品订单助金价短线逆袭，担忧升温油价存下跌风险

2015年07月21日
周二(4月26日)现货黄金震荡上涨，一度刷新两日高点至1244.82美元/盎司，虽然早些时候临近美联储议息会议，部分多头调整仓位了结多单持仓对金价有所拖累，但是美国耐用品订单表现不佳，美元大幅走弱创三日新低，帮助金价短线逆袭收复1240关口。美元的走弱也有油价提供了一定的支撑，但市场对于供应过剩的担忧再次升温使得短线油价存在小幅走弱的风险。【耐用品订单表现不佳，金价收复1240美元关口】 周二晚间出炉的美国耐用品订单表现不及预期，美元指数大幅走弱创两日新低，不仅帮助金价守住1230美元整数关口，更是帮助金价重新夺回1240美元关口。 (现货黄金日线图) 数据显示，美国3月耐用品订单月率初值上升0.8%，不及市场预期，市场预期为上升1.9%，前值也修正为下降3.1%，初值为下降3%；3月扣除飞机非国防耐用品订单月率初值持平，预期上升0.6%。 路透评论指出，得益于国防订单的增加，美国3月耐用品订单月率小幅反弹，但又因为对汽车、计算机和电子产品的需求下滑，此次数据仍然不及预期，暗示着美国制造业的衰退趋势远未结束，此前强势美元对耐用品需求的打击仍未完全消退。 数据公布后，美元指数便扩大跌幅，短线下跌近40点至94.20，创三日新低，现货黄金则在数据公布后一度累计上涨逾13美元，从日内低点1231美元附近涨至两日高点1244.82美元/盎司。 (美元指数日线图) MKS交易员Sam Laughlin则表示，1230美元/盎司的水平对金价有所支撑，但受到美联储FOMC会议的影响，金价上行受限。 汇丰银行(HSBC)分析师James Steel表示，黄金市场依然很大程度上受到美元走势的影响，预计今年金价能够上涨到1300美元/盎司的水平。除了美元的疲软，全球市场的风险和原油价格回升都是对黄金利好的。美联储紧缩水平相较此前预期的越低，对金价也有支撑。 不过，美联储日内将开始为期两天的议息会议，将在周四(北京时间4月28日)凌晨2点公布利率决议和政策声明，在此之前，市场整体交投有所限制，金价也难以大幅上涨。 标准银行(Standard Bank)指出，6月美联储加息的概率已经跌至20%下方，这在近期一系列令人失望的美国经济数据之后，显然是合理的。在这样的情况下，美联储是很难再进一步变得鸽派的。 该行认为，近期黄金市场进入了盘整状态，在FOMC会议前，黄金市场有大量多头头寸，Comex的未平仓合约超过了50万手，多头头寸处在近历史高点，在未来6个月美联储加息预期很低的情况下，且黄金市场已经大规模做多而实物需求又疲软的情况下，目前不应进场买盘。 美银美林指出，尽管美联储本周料会按兵不动，但决策者可能暗示，全球风险以及遏制通胀的因素略有消退，如有迹象显示，这或将温和提振市场对加息可能性的预期；美联储或承认今年年初经济数据表现疲弱，从而与有关就业和通胀目标方面持续取得进展的预期形成对比；美联储可能在今年夏天再度加息；若在英国脱欧公投之前全球市场跌势有限，6月可能性是存在的；否则7月可能性更大。 FXStreet首席分析师Valeria Bednarik指出，黄金料将进一步整固，日线图上呈相对中性立场，因技术指标徘徊于中轴附近，而金价仍陷于20日看平均线附近交投。此外，金价仍位于，但愈发接近2月10日低位1181.46至今日的1222.30区间的日线上行趋势线附近，如跌破将确认进一步下滑态势。 【美元走弱油价小幅回升，担忧升温短线仍有回落风险】 周二国际油价震荡微涨，美原油6月期货最高触及43.43美元/桶，布伦特原油6月期货最高触及45.23美元/桶，美元的大幅走弱及大量新投资进入原油期货帮助油价小幅上涨，但由于沙特和伊朗的市场份额战仍在持续，市场对供应过剩的担忧情绪有所升温，短线油价仍有小幅回落的风险，美油下方关注42.4美元/桶附近的支撑；此外市场还在关注本周的原油库存数据。 (美原油6月期货日线图) (布伦特原油6月期货日线图) 尽管BP执行长Bob Dudley周二表示“需求强劲而供给增长低迷，将令全球油市年底前向供需平衡靠近”，但分析师对进一步的过剩提出警告，因沙特和伊朗似乎在加大产量抢夺客户。 花旗集团在一份客户报告中称，油市目前最大的空头风险是伊朗的增产，其次是沙特采取同样行动。 花旗表示，沙特阿美可能计划每日增加销售50万桶，将产量提升到每日至少1100万桶或更高。 BMI Research表示其已经上调了对沙特原油产量的预估，以反映多哈会议的冻产动议失败、计划中的产能增加等因素。预计沙特原油日产量平均在1030万桶，稍高于之前预测的1020万桶。 伊朗则希望将产量恢复至制裁前的每日400万桶。 据两位知情者透露，沙特阿拉伯石油公司将于5月底完成其Shaybah油田扩张活动，这将使得世界上最大的原油出口国沙特阿拉伯总的的石油产出能力得以维持，Shaybah油田的产出水平将从75万桶/日，增加至100万桶/日。 因沙特一直秉持捍卫其市场份额的产油策略，沙特阿拉伯仍维持其在石油产出方面的投资，市场对供应过剩的担忧有所升温，市场预期油价短线仍有一定的下跌风险。 著名投行高盛预计，直到今年三季度油市才会出现持续的基本面改善，短期内油价或有下行风险。 值得一提的是，对于本周的原油库存数据，市场出现了一定的分歧。 能源数据提供商Genscape数据显示截至4月22日该周库欣原油库存增加150万桶，该库存大增或逆转自3月初来美国原油库存持续下滑的趋势。 不过Frost & Sullivan 油气主管Carl Larry日前指出，上周休斯顿地区发生暴风雨导致21艘油轮近24小时无法停靠入港进行原油卸载工作，即美国近一天未进口原油，这意味着上周美国原油进口量将减少，因此预计本周EIA原油库存将减少150万桶，这有利于油价上涨。 【留欧可能性加大，英镑跳涨1%创逾两个月新高】 周二英镑兑美元大幅上涨，一度上涨1%创逾两个月新高至1.4638，市场对英国留欧的预期升温，给英镑提供了强劲的上涨动能，此外美元的大幅走弱也帮助非美货币上涨，欧元兑美元最高触及1.1340，创三日新高；美元兑日元一度创两日新低至110.69。 (英镑兑美元日线图) 最新ORB民调显示，51%受访者反对英国退欧，43%支持英国退欧；最新英国立博博彩公司显示，目前英国留欧的可能性从66%升至75%。 Millennium Global Investments联席主管Benson指出，退欧忧虑或许真的有些过头；随着“留欧”阵营占据上风，英镑兑美元正在持续反弹；英镑近期的走势表明，英国能够留在欧盟的乐观人气现已重新浮现，同时交易员们也在重新思量自己之前看跌英镑之举是不是有点过狠、过急；若公投结果是英国继续留在欧盟，则英镑有望实现3%到5%的反弹。 一家驻伦敦大型国际银行的对冲基金销售主管称，人们一直在对那些不盈利的仓位进行减仓，但我们也看到有对上涨的押注。这不仅仅是宏观类型基金，我们看到股票型基金也在为留在欧盟的投票结果、及随着而来的反弹做更多的布局。 管理160亿美元资产的Millennium Global Investments常务董事兼投资组合联席主管Richard Benson认为，从脱欧可能性来看，如今的风向基本上是出现了逆转，当前的英镑头寸与其说是在赚钱，不如说是止住了亏损。 上一篇：下一篇：美国耐用品订单回升但不及预期，美指下挫30点金价急升