德拉基淫威欧元服软，产油国暗斗油价气短

周四(4月21日)市场关注的焦点集中在欧洲央行决议，而本次决议并未进一步放宽政策曾支撑欧元走高，但在欧洲央行行长德拉基鸽派言论的淫威下欧元尽数收回当日涨幅。美元亦探底回升，稳健的美国经济数据支撑美元。原油方面，油价在本周连续上涨之后出现回落，各主要产油国明争暗斗，暗示增加产量，此外美元走高以及技术上的多头回补都施压油价回落走软。 具体市场上，美元指数探底回升小幅收涨，受欧洲央行鸽派决议和良好美国经济数据支撑；欧元兑美元冲高回落，欧洲央行决议未进一步扩大宽松支撑欧元，但欧洲央行行长德拉基鸽派言论打压欧元收回日内涨幅；金价升至五周高位后回落，受美元回升打压；油价连涨后下挫3%，产油国暗示增加产量加重供应过剩忧虑。 美元指数探底回升小幅收涨，受欧洲央行鸽派决议和良好美国经济数据支撑。欧洲央行决议后，目前市场仍然缺乏明确方向。此后市场焦点再度转向了美联储在4月26-27日召开的政策会议，此外日本央行也会在4月28日开会。 交易商权衡下周美联储声明会较为鹰派的可能性。虽然预计美联储不会采取行动，但交易员仍将从联储声明中寻找有关6月升息前景的线索。美联储主席耶伦已经反复强调，联储将对收紧政策持谨慎态度，这促使市场预期今年联储只会升息一次。 对于下周美联储将要召开的会议，道明证券策略师David Tulk认为，美联储FOMC4月27日的声明将用国际局势发展来平衡美国经济基本面的改善。美联储的立场总体谨慎，就意味着将继续提到全球经济、金融局势构成的风险；会议结果很可能令那些预计美联储会承认金融状况改善的人士感到失望；还将令6月加息的可能性显著降低。 美元指数小时图显示 当日美国经济数据良好。其中市场关注的初请失业金数据好于预期，虽然谘商会领先指标不及预期，但仍然显示出美国经济增速有所加快。 具体数据显示，美国4月16日当周首次申请失业救济人数24.7万，预期26.5万，前值25.3万。分析称，美国当周初请失业金人数持续下滑，表明劳动力市场无视经济增长环境的疲软继续改善；初请失业金人数连续第59周低于30万大关，续刷1973年以来最长周期；但当前通胀较低且经济增长放缓，单靠劳动力市场的强势不足以推动美联储继续加息。 美国3月谘商会领先指标月率0.2%，预期0.4%，前值-0.1%。分析称，此次数据表现虽不及预期，但录得正值，意味着在未来几个月美国的经济增速将有所加快；虽然此前投资者及经济学家们均担心海外经济放缓以及市场动荡会令美国的经济扩张脱轨，但此次数据显示美国经济动能有所提振。 其它几项美国数据显示，美国2月FHFA房价指数月率0.4%，预期0.4%，前值0.4%；美国3月芝加哥联储全国活动指数-0.44，预期-0.15，前值-0.29修正为-0.38；美国4月费城联储制造业指数-1.6，预期9，前值12.4。 欧元兑美元冲高回落，欧洲央行决议未进一步扩大宽松支撑欧元，但欧洲央行行长德拉基鸽派言论打压欧元收回日内涨幅。 在欧洲央行决议公布后欧元上扬，因欧洲央行并没有进一步放宽政策。此后，欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上发表公开讲话。德拉基鸽派的言论又打压欧元自日高回落。 欧元兑美元小时图显示 欧洲央行周四公布了最新的4月份利率决议，该行维持主要再融资利率0%，维持隔夜存款利率-0.4%，维持隔夜贷款利率0.25%均不变符合预期。此外，欧洲央行维持每月QE规模在800亿欧元不变，符合预期。 远期欧元无担保之加权平均隔夜利率(EONIA)仍暗示，年底前欧洲央行再次下调存款利率的几率为70-80%。而目前市场对欧洲央行政策有效性仍然缺乏信心。 上个月，欧洲央行将已经为负的利率进一步下调，并将资产购买计划扩大规模三分之一，至每月800亿欧元，不过欧元反而上涨，因德拉基表示如果最新举措发挥效果，可能没有必要进一步降息。此前，德国财政部长朔伊布勒已对欧洲央行政策提出严厉的批评。朔伊布勒称，欧洲央行负利率打击了德国的小储户，并导致右翼反移民的德国新选择党(AfD)崛起。 法国农业信贷银行(Credit Agricole)策略师Manuel Oliveri称，“在德拉基新闻发布会开始前有很多买盘，看似就是一些轧平头寸，没什么诱因推动欧元继续上涨，所以人们后来锁定了部分利润。欧元兑美元尽数收回当日涨幅。” 欧洲央行行长德拉基在例行新闻发布会上为最近推出的宽松措施辩护，他认为欧洲央行的政策正在起效，且在一段时间内将利率维持在较低水平，总之他的言辞依旧较为鸽派。 德拉基在发布会上的讲话重点体现在以下几个方面：利率前景方面，德拉基称将在一段时间内使得利率维持在当前或更低水平，QE后将继续维持低利率；购债方面，德拉基称量化宽松计划将至少持续到2017年3月份，并将在今年6月开始购买企业债。 对于全球经济问题，德拉基指出，全球经济不确定性仍然持续，欧元区前景受到新兴经济体不佳表现的拖累；通胀方面德拉基认为，未来数月通胀可能跌至负区间，但预期在今年下半年通胀水平将出现上扬。此外，德拉基并没有理会德国对其超宽松货币政策的批评。 Bayersiche Landesbank利率策略师Norbert Wuthe称，“考虑到通胀预期下降，欧元走强，我原本预计德拉基会对祭出更多宽松措施持更开放态度。但距离3月推出一系列宽松举措没多久，再次行动可能造成伤害。” 华尔街日报分析指出，周四欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上称利率将在更长时期内维持在当前或更低水平，这暗示欧洲央行将会密切关注物价，并且如有必要将继续加码刺激，保留了未来进一步下调利率的可能性。 当日经济数据方面，当日欧元区经济数据影响力有限。具体数据显示，欧元区4月消费者信心指数初值-9.3，预期-9.3，前值-9.7。此外，法国数据显示，法国4月INSEE商业信心指数101，预期100，前值101；制造业信心指数104，预期101，前值102。 金价升至五周高位后回落，受美元回升打压。黄金脱离欧洲央行决议后的五周高位，白银也从11个月峰值大幅回落，因美元反弹促使交易商锁定稍早获利。 现货金升0.4%，报每盎司1,248.50美元，但远低于稍早触及的五周高位1,270.10美元。现货白银上涨0.6%，报每盎司17.03美元，日高位在17.70美元，此为去年5月来最高。 投资公司Secular Investor的负责人Nico Pantelis说道，“金银价格回落的原因都是受到了一些获利回吐活动的影响，这是因为交易商无法确定未来的货币政策会有怎样的发展。” 欧元兑美元盘中最多上涨1%，此前欧洲央行行长德拉基称央行政策正在刺激区内经济复苏。不过，欧元未能延续涨势，引发贵金属市场全面回撤。 欧洲央行行长德拉基周四没有理会德国对其超宽松货币政策的批评，并誓言只要有需要，就会使用所有可能的政策工具。德拉基指出，利率会在相当长时间内保持在目前的低水平。 U.S. Money Reserve行长Philip Diehl说，“我认为市场并未看到他们一直在寻找的欧洲经济短期内转弱的信号，事实上，德拉基的讲话基调非常乐观，他认为欧洲经济已经企稳。” 现货金价小时图显示 德国商业银行分析师Carsten Fritsch说，“尽管贵金属未能守住早盘涨势，但商品市场人气总体正面，扶助支撑黄金和白银，我预计，在近几日和近几周大幅攀升后，短期可能小幅回调，但幅度不会很大，我认为，整体环境仍然对黄金和白银有利。” 法国巴黎银行报告称，“投资者对于全球央行政策过头和效用减退的担忧将支撑黄金价格和黄金类股。基本面和技术面因素可以支撑黄金涨势，12个月目标位在每盎司1,150美元至1,400美元之间。央行、尤其是新兴市场国家央行储备的多样化或许也能为金价提供支撑。” PIMCO资产组合经理Harley Bassman认为，“在仍然可能的许多事上，美联储至少理论上可以恢复大萧条时期政府显著高出市场水平的方式大量收购黄金的政策，按5000美元/盎司的价格来大举收购金条，从而改善通胀预期。” 金融咨询公司Warwick Valley Financial Advisors的总裁Ken Ford说道，“黄金、银和矿业股正在变得极度超买，未来将会出现修正，一旦那种修正追回价格从1月份低点回升的三分之一到一半幅度，那么此前错过了爆炸性上涨走势的交易商就会着眼于买入贵金属。” 白银上周升穿关键阻力位，周四白银/黄金价格比升至六个月来最高。在本周迄今，全球最大黄金支持上市基金(ETF)SPDR Gold Shares的黄金持仓量减少14吨，白银ETF的白银持仓量大幅增加。 油价连涨后下挫3%，产油国暗示增加产量加重供应过剩忧虑。油价周四下挫3%，结束了两连涨走势，此前俄罗斯、沙特、伊朗和利比亚暗示提高产量。此外，技术上获利回吐和美元走稳，重压原油期货。 布伦特原油收跌1.27美元，或2.8%，报每桶44.53美元，前两个交易日上涨7%。美国原油下跌1美元，报每桶43.18美元。 油价最初上涨，因国际能源署(IEA)称，预计非石油输出国组织(OPEC)国家石油供应将创下过去25年以来最大降幅。IEA署长比罗尔称，过去两年低油价令石油投资减少约40%，美国、加拿大、拉美和俄罗斯产量大幅减少。 但随后俄罗斯及OPEC主要产油国表示，他们将提高产量，这一表态继上周日在卡塔尔多哈会议未能就冻产达成一致后再次重击市场。俄罗斯能源部长称，该国可能将产量提高至历史高位。伊朗重申其将日产量提高至400万桶的意愿。沙特和利比亚也威胁提高产量。 除了暗示增产的消息，市场情报公司Genscape的数据还显示，截至4月19日的前四日，在美国原油交割地俄克拉荷马州库欣的美国原油库存增加逾84万桶。 再度召开冻产会议的预期限制油价跌幅。俄罗斯能源部副部长Kirill Molodtsov周四称，几周内将会有关于冻产的新动议。沙特高级石油顾问Ibrahim al-Muhanna周四称。将于6月召开的OPEC会议也将聚焦类似合作。这令一些分析师对油价深度下跌的预期保持谨慎。 美国原油价格小时图显示 Ritterbusch & Associates的Jim Ritterbusch称，“考虑到油市本周表现令人印象深刻，没有理会一些利空的重大消息，我们预计在未来几个交易日很有可能触及新高。” 投资公司Secular Investor的负责人Nico Pantelis说道，“我们看到，现在的原油价格有着很大的波动。尽管所有人都在讨论有关产量冻结协议的问题，但交易商看起来已经认识到了一个问题，那就是原油价格仍旧面临着明显的风险。” Commodities Watch的总编辑Kevin Kerr指出，“整体来说，如果欧佩克内外无法达成任何类型的联手协议，那么原油价格的上涨幅度就会受到限制。如果各大产油国由于某种理由而宣布达成协议，甚至是在6月份的欧佩克会议以前就达成协议，则将可拉升原油价格的上限。在我们看到某种形式的真正的减产协议以前，油价仍将多多少少地保持在当前的交易区间之内。” 其它方面的消息。OPEC第四大产油国科威特代理石油部长Anas Al-Saleh称，科威特石油产出在4月21日达到290万桶/日，而在罢工结束之前一天的4月19日仅有150万桶/日。据外媒估算，科威特石油产能为300万桶/日。 OPEC秘书长El Badri预计今年原油市场将进一步恢复均衡。石油库存高企是市场面临的一大问题，超过75%的过剩库存在北美。预计一旦过剩库存收窄，油价就会上升，今年全球石油公司在勘探与开采方面的开支将减少15%。 本周以来油价上涨的一个重要因素就是中国担忧情绪放缓。有数据显示，中国3月份原油进口量同比增长21.6%，至770万桶/日，创下了有记录以来的第二高水平，部分原因是来自于政府储备石油所带来的强劲需求。在这种增长的帮助下，市场有关来自于中国的原油需求正在减速的担忧情绪有所减轻。中国是全球第二大原油消费国。 施耐德电气的大宗商品分析师Joseph George指出，“中国进口量的增长不一定会转变成需求的增长，因为很大一部分进口量都来自于中国政府建设其战略石油储备。” 北京时间5点52分 美元指数报94.65/67，欧元兑美元报1.1287/89，现货金价报1247.73美元/盎司，美国原油价格报43.41美元/桶 上一篇：下一篇：【期金收盘】贵金属犀利倒“V”反，金价结束四连涨

上一篇: ---
下一篇: ---

[打印本页] [关闭窗口]