黄金头条
非农亮眼黄金暴跌逾20美元，美元探底回升油价跌逾4%
2015年07月21日
周五(4月1日)现货黄金大幅下跌，一度刷新四日低点至1208.92美元/盎司，美国3月非农就业报告表现靓丽，帮助美元探底回升，引来黄金空头反扑；国际油价则兼受沙特可能不冻结产量的打击，跌逾4%创三周新低。外汇市场，欧元一度因制造业PMI表现较好创逾5个月新高，不过非农公布后欧元回吐部分涨幅，英镑则在跌逾150点创三日新低，其他非美货币普遍遭遇打压；因油价股市表现不佳，推升日元避险买需，美元兑日元跌创逾一周新低。
【非农表现亮眼，黄金遭遇空头绞杀跌逾20美元】
周五非农就业报告表现较为亮眼，非农就业人口超过市场预期，薪资表现也有所改善，美元指数迎来反弹，现货黄金遭遇重创。
数据显示，美国3月季调后非农就业人口增加21.5万人，预期增加20.5万人，前值修正为增加24.5万人，初值增加24.2万人，美国3月失业率升至5%，预期4.9%，前值为4.9%。
3月平均每小时工资年率增长2.3%，预期增长2.2%，前值增长2.2%；3月平均每小时工资月率上升0.3%，预期增长0.2%，前值下降0.1%。
(美国非农就业变化一览)
路透表示，美国3月非农就业人数录得稳步增长，且好于预期，薪资增速有所反弹，表明当前美国经济具有韧性，或鼓励原本谨慎的美联储在今年逐步加息；鉴于有更多的美国民众重返劳动力大军，尽管此次失业率升至5%，仍不会损及就业市场的信心。
在数据公布之前，美元曾因欧元区制造业PMI表现亮眼一度跌至94.33，创逾五个月新低，非农报告公布后，美元强劲反弹近70余点至95.10。现货黄金早些时候一直守着5日均线1230美元上方，但非农公布之后，金价跳水逾20美元至1208.92美元/盎司，创四日新低。
(现货黄金15分钟图)
(美元指数15分钟图)
“美联储”通讯社希森拉特认为，此次非农就业报告将使美联储继续采取缓慢加息的策略；但此次非农就业数据仍稳健增长，预计美联储将在今年晚些时候加息。预计美联储4月不会加息，但6月有加息的可能；此次非农数据表现好于预期，意味着美国劳动者有着积极的就业情绪。
道富环球投资管理表示，美国3月非农报告非常好，超出20万，符合预期。不过耶伦本周的讲话似乎将4月加息排除在外，且我们认为美联储6月加息的几率也很低，不确定市场是否会预计这份非农报告会对美联储加息决定产生巨大影响。美国3月失业率由于良好的原因略微上升，越来越多美国人参与到劳动力市场，竞争工作岗位，这是好事。
Jefferies高级经济学家Thomas Simons表示，虽然3月失业率从8年低点的4.9%升至5%，但就业创造的步伐依然强劲，好比是雇主投出的一张信心票，相信美国能够在低迷的全球经济大背景下维持复苏势头。若就业市场进一步收紧，并令美国工人的薪资出现更大幅度的增长，可能将会令美联储的政策决定者们确信，美国经济能够隔绝国外疲软表现的影响。
不过，需要提醒的是，现货黄金在布林线下轨1206美元附近仍有较强的支撑，基本面上，日内亚欧股市的全线下跌、以及当前全球市场的低利率环境也给金价提供一定的支撑，在金价有效跌破1200美元关口之前，金价下周仍有继续上涨的可能。
LBBW分析师Thorsten Proettel表示，耶伦表示美联储对加息将会非常谨慎，这使得黄金市场在未来一段时间都会有所支撑。整体的货币政策对黄金应当是非常有支撑的。
WGC投资研究主管Juan Carlos Artigas指出，后市而言，政府债券上行受限，受到低利率甚至负利率的影响，面对风险而言，黄金变得更有效，它保证了投资组合多样化，并且使得投资者能够达成长期的投资目标。
Artigas还表示，投资组合分析表明了低利率环境下黄金的回报率是长期均值的两倍。
加拿大皇家银行(RBC Wealth Management)的George Gero表示，由于全球市场依然有大量不安定因素，因此人们不愿意在黄金市场获利了结。（英国退欧选举、美国总统大选、油价下跌等风险依然存在）
【沙特王子搅局，美元反弹助油价跌逾4%创三周新低】
周五国际油价震荡下跌逾4%，美原油5月期货最低触及36.72美元/桶，布伦特原油6月期货最低触及38.55美元/桶，双双创三周新低，一方面沙特王子表示沙特必须在伊朗参与才会冻结产量，而目前伊朗正处于恢复产量阶段，此前已经多次表态不会冻结产量；这意味着4月的多哈会议可能再次难产；另一方面，美元自五个月低点反弹也对油价产生打压。
(美原油5月期货日线图)
(布伦特原油6月期货日线图)
沙特副王储周五表示，只有伊朗和其它国家加入冻产计划，沙特才会冻结原油产量。沙特向地区主要竞争对手发出挑战，敦促他们在稳定全球供应过剩的原油市场方面发挥积极作用。
现年30岁、作为沙特主要政治力量崛起的Mohammed bin Salman发出警告，给将于本月举行的石油输出国组织(OPEC)与其他主要产油国的会议结果带来不确定性。而伊朗已经表示自从国际社会取消对其制裁后，计划提高产量。
Salman在接受媒体采访时表示：“假如所有国家都同意冻产，我们也准备这么做。如果有人决定增产，那么我们也不会拒绝任何找上门来的机会。”
此前多方透露至少15个国家将于4月会面就冻结产量、稳定油价进行协商。
卡塔尔石油部长3月份曾表示，OPEC和非OPEC成员将会在4月17日于多哈举行产量冻结讨论，大约15名产油国将支持这个决定，他们的产量占全球原油产量的73%。
沙特王子的表态似乎暗示沙特根本不愿意冻结产量，甚至还会增加产量，这会加剧当前原油市场供应过剩情况，油价短线继续下跌的风险加大。
【乐观欧元区制造业PMI不敌靓丽非农报告，欧元冲高回落英镑跌逾1%】
周五美国靓丽的3月份非农就业报告引爆了整个外汇市场。
欧元兑美元，早些时候一度因欧元区及德国制造业PMI表现乐观而涨至1.1439，创逾五个月新高，但美国靓丽的3月非农就业报告公布后，欧元兑美元下跌50余点，回吐全部涨幅，不过在欧元突破1.14关口后，市场依然看好欧元后市表现。
(欧元兑美元日线图)
数据显示，欧元区3月制造业PMI终值录得51.6，好于市场预期和前值(均为51.4)。德国3月制造业PMI终值也上修为50.7，前值为50.4，表现好于预期。
三菱东京日联(BTMU)表示，在耶伦在纽约经济俱乐部发表讲话，进一步凸显了3月货币政策会议的鸽派立场后，欧元兑美元显著走高。还需关注下周欧洲央行3月10日货币政策会议纪要，任何可能暗示欧洲央行是否额外降息的信息将对欧元兑美元产生关键影响。
三菱东京日联称，目前显然倾向于认为短期欧元兑美元上破1.1500，于当前点位附近转为中性，近期料交投于1.12-1.16区间。
加拿大丰业银行(Scotiabank)首席外汇策略师Shaun Osborne日内预计，欧元兑美元短期内可能上测1.16/1.17区域。基本面方面欧元兑美元正面临更广泛的风险，汇价近期的升势与我们这一看法并不相符。但是从单纯的技术面角度来看，欧元兑美元的前景看起来是建设性的。
该机构指出，欧元兑美元突破了5个月的趋势阻力(位于1.1325)，现在该阻力位已经成为了支撑位；至关重要的是，短期、中期和长期趋势动能分析一致发出看多欧元的信号，并暗示欧元升幅将扩大至1.16/1.17附近。
FXStreet首席分析师Valeria Bednarik表示，欧元兑美元对在1.1460有强劲阻力，大量空头止损也位于该水平上方。下方初步支持位于1.1360，前面几个时段汇价都是在该水平获得支持，然后是1.1290/1.1300支持。需要跌至该区域下方才能抑制短线投资者的买入热情，并促使部分结利离场，从而打开深度回撤看向1.1240的大门。
英镑对美元，早些时候英镑便因制造业PMI表现不佳而小幅走弱，非农就业报告之后英镑更是加上下跌，最低触及1.4172，跌幅逾1.2%，创四日新低。
(英镑兑美元日线图)
数据显示，英国3月制造业PMI录得51，不及预期，预期为51.2，前值为50.8。
英国采购供应协会总裁表示，在全球经济明显受挫的背景下，3月PMI表现不如预期，消费者不愿增加需求，购买活动依然接近停滞。
巴克莱资本周五分析指出，英镑兑美元此前走出“射击之星”，表明汇价受阻于1.4515时段高位，有望下行；下行目标位在1.4050，然后是年内低位1.3835。
美元兑日元方面，因亚欧股市大幅走弱(其中，英国股市下跌逾1%，德国、法国股市均下跌逾2%，日经225指数下跌逾3%)，油价大幅走弱，推升日元的避险美元，美元兑日元震荡走弱，最低触及111.83，创逾一周新低，部分分析师认为后市仍有下行风险。
(美元兑日元日线图)
丹斯克银行分析师表示，在112.68阻力位下方仍走势沉重，112.00一线再度面临压力。若不能守住该点位，则可能会跌至111.00水平，随后下看110.67低点。必须突破112.68和113.00，才能缓解下行压力。
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