黄金头条

美联储纪要+CPI连环炮，黄金美元“双困”能否得解？

2015年07月21日
周三(8月19日)亚市早盘，国际现货黄金徘徊于1118美元/盎司一线，昨日收于小型十字星，为连续第五日受困于34日均线下方，同时，美元指数第四日涨势也在收盘时受到该均线的有效压制。美元与黄金同时受阻34日均线的“双困”局面延续，凸显市场观望情绪浓烈，今晚迎来美联储纪要及美国7月CPI双焦，连环炮轰炸下，黄金与美元能否破解“双困”局面？ 隔夜的美国新屋开工表现强劲。数据显示，美国7月新屋开工120.6万户，刷新近八年高点，预期118万户，前值117.4万户修正为120.4万户。这份数据创下7月份美国新屋开工率创下自大萧条时期以来的最高水平，进一步提供证据表明美国住房市场状况继续增强。房屋市场受到就业市场逐步稳健及较低抵押贷款利率的提振，建筑商大幅增加独立住宅房屋的建造，表明美国经济正在不断回暖。不过，美国7月营建许可月率大跌16.3%，至111.9万套。 在隔夜美国数据后，现货金价震荡下跌近10美元，但尾盘又自低位反弹回升，基本扳回这一跌幅。汇丰控股首席金属分析师James Steel解释说，“金价下跌吸引了零星的实货交易。” 外围环境来看，油价昨日收阳可能是一个“开启修正反弹”的信号，超跌的油价对表现良好的美国数据也给出正面反应，20:30后自41.70美元/桶一线持续温和上涨至42.90，而周三凌晨四点多的原油库存数据超预期大降，令油价守住大部分涨幅。美国8月15日当周API原油库存减少230万桶，预期减少77.7万桶，前值减少84.7万桶。 黄金等市场焦点转向今晚的美联储纪要。LOGIC Advisors公司策略师认为，市场将持续聚焦于美联储在9月会议上的可能性举动。这是大宗商品市场目前的忧虑因素所在，特别是黄金。 道明证券周二报告称，本周黄金市场焦点包括美联储7月纪要和几个美国经济报告。FED纪要鹰派论点将利空黄金和白银，特别是在中国货币贬值的担忧减弱之时。即使纪要出现稍许鸽派论调也不足于扭转金银下行趋势，除非纪要特别强调推迟加息的必要性。 分析师们同时指出，若FED纪要鸽派，则会给金价带来一些支撑。美国联邦基金期货近期对FED 9月加息的预期押注在50%上下徘徊。 【FED纪要，是否透露加息“新信号”？】 对于今晚美联储纪要是否进一步透露加息信号，市场投行看法不一。 法国农业信贷称，美联储纪要料将给出有关FOMC将在9月份或12月份加息的谈话。7月纪要料将显示，美联储官员在加息一事上持不同态度，但大部分官员都同意，在“今年晚些时候”加息是合适之举；在7月会议上，委员们可能对美国第二季度经济反弹更具有信心，但其仍然认为全球经济形势的发展是下行风险来源之一。 瑞银称，美联储7月会议纪要将不会提供太多信息，欧元兑美元料将维持在1.0800-1.1200区间。 法国巴黎银行周二称，美联储纪要对市场的指引料中性，因料纪要透露的加息细节有限，而可能重申美联储在年底前加息。 德意志银行预计，美联储7月纪要仍将保留9月加息的可能性。 纪要前将出炉的美国CPI也不容忽视，CPI表现若良好将支撑FED加息前景。美国7月CPI于今晚20:30公布，美联储纪要将于北京时间周四(8月20日)凌晨02:00公布。 德意志银行指出，美国7月CPI数据料将支持美联储加息。该行称，美国CPI数据是本周最为重要的数据，考虑到医疗保健行业物价已回升，预计核心CPI年率将上升；在美联储决定何时加息的关键时期，该数据表现若支撑美联储预期，再加上就业市场稳步好转，美联储就将有足够理由开始加息。 不过值得注意的是，美联储纪要呈现的是7月底FED决议会议时的主要看法，而7月CPI表现并未被该纪要考虑在内。 【加息预期仍谨慎，中期看涨美元未变】 目前，市场仍对美联储加息前景谨慎。荷兰安智银行外汇策略师Petr Krpata称，“在中国股市下滑影响下，避险情绪主导市场。在中国经济放缓及全球通缩大背景下，投资者对于美联储是否会升息持谨慎态度。” 沪综指和沪深300指数周二均下跌逾6%，因投资者预计中国需求会进一步降温，给依赖贸易的亚洲地区带来压力，进而令全球经济复苏蒙上更多阴影。同时，中国央行向金融系统注入的流动性规模创下近19个月来单日之最，显示出在近日人民币贬值之后政府对资本外流的担忧加剧。 中期之内，市场仍看涨美元。新加坡Saxo Capital Markets外汇交易员Jeffrey Halley表示，“只要中国不继续让人民币大幅贬值，我们就会在未来六个月内看到升息，美元也会走强。” 花旗集团(CITI)周二调降今年与明年黄金均价预估，该行表示，“由于美联储未来几个季度料开始收紧金融刺激举措，预计美元将持续走强，维持未来一年看空黄金的观点不变。如果美元升值是显而易见的事，那么黄金市场料将承受更多的压力，即便是在第一次升息发生以后。” 不过，有外媒指出，美元在过去一年中大涨了18%，给美国商业界特别是工业出口带来了巨大拖累。在这种情况下，美联储加息实际上是显得精神错乱的。看看前车之鉴：加拿大央行在全球金融危机后加息了三次，但今年就被迫降息两次，因该国出口在这个需求疲软的世界里基本停滞。 穆迪8月18日发布季度报告称，全球经济增长在未来两年内仍将温和，且前景面临来自中国资产价格通缩、美联储潜在加息及希腊可能退欧的进一步风险考验。穆迪的预期预期是，在去年增长2.9%之后，全球经济今年增速料放缓至2.7%，明年增速料回升至3.0%附近。 北京时间09:41，国际现货黄金报1117.95美元/盎司，持坚0.04%；美元指数报96.89，承压0.13%。 上一篇：