黄金头条

42年最佳难救美元，黄金续跌后市还有新低

2015年07月21日
周五(7月24日)亚市早盘，国际现货黄金徘徊于1089美元/盎司一线，昨日冲击1100关口再次宣告失败。昨日美国初请失业金数据意外创42年最佳表现，但仍无力救美元，美元短暂冲高后回吐大部分涨幅并收跌。而在美元高位回调之际，金价五年低位处继续无力反弹，市场焦点转向下周美联储决议，加息魔咒及技术面格局无疑将令金价“还有新低”。 【42年最佳初请，难救美元回调决心】 昨日数据显示，美国7月18日当周初请失业金人数意外大降至25.5万，为42年(1973年11月以来)最低，远低于前值28.1万以及市场预期的28万。美国7月11日当周续请失业金人数也意外降至220.7万，预期225.6万，前值221.6万。 尽管历史经验来看，7月的就业数据往往多变，但42年低点的冲击力依然令市场吃惊，而考虑到8月初即将公布新的非农就业数据，而下周市场也将迎来美联储利率决议，尽管市场依旧认为下周联储加息的可能性不大，但就业数据的持续好转无疑将极大的提高9月利率决议加息的可能性。 市场反应显示，美元指数在初请数据后冲高逾50点，不过收盘价回吐了大部分涨幅，凸显良好数据难挡美元高位回调决心，美元指数在7月21日开启大幅回调，因美元指数严重超买，且上方附近存在3月中旬以来楔形形态上轨的关键阻力，因而多头近日倾向于对美元获利了结落袋为安。 美元为何开启回调，详见相关分析文章链接：美元关键阻力前遭多头了结，英镑今日借纪要崛起？ 下图1为美元指数昨日市场反应一览： 周五市场将迎来一系列采购经理人指数(PMI)数据，不过市场目前的焦点已经开始逐渐转向下周的美联储利率决议。 【初请利好非农及加息预期，金价近期还有新低】 42年最佳初请利好非农及加息预期，不过美元仍收跌，而在美元收跌之际，金价继续无力成功争夺1100关口，技术面弱势已令后市无疑会再有新低。【相关链接：黄金测“大牛市”50%回档，将迎“黎明前最黑暗”一跌？】 (图2：现货黄金日图分析) Federated投资公司首席股市策略师Phil Orlando称，“此次初请失业金数据很重要，因美国政府使用这份数据来计算每月非农就业数据；我们预计7月份的非农就业人数将增加25.2万左右。就业持续增长能使美联储能从9月份开始加息；预计美联储将通过4次加息、每次加息四分之一个点，使利率提高到1%，此后可能会停下来观察美国经济的表现如何。” 从目前来看，市场普遍预期7月FED利率决议会按兵不动，本次利率决议可能会继续试图降低市场对于首次加息时间的关注，不过整体来看，随着近期经济数据的不断好转，9月加息的可能性已经出现了明显升高。 花旗集团分析师David Wilson说，“市场所有焦点都在9月升息，所以假定那就是开始升息的时点，在此之前，金价将继续承压。” 技术分析师称，一旦周一深跌后出现的当前这轮反弹走势结束，下一目标是2010年低位1044美元。 私人投资企业科尔机构的创始人Patrick Kerr称，金价朝下运行目前有相当强的速度，但是在1040-1050美元/盎司之间也有很强的支撑。若这个支撑区间被试探，下一站就会是1000美元/盎司了。 投资者继续降低在金市的敞口。全球最大黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust持有的黄金仓位周三降至2008年来最低，为连续第五日减少。 摩根士丹利周四(7月23日)称，贵金属的稳定时代结束了，接下来可能会波动较大，预计未来金价可能跌至800美元。5月以来金价重挫的原因包括：通缩风险降低、美联储可能加息、希腊债务危机缓和、中国股市下挫。近日中国公布黄金储备，加速了金价短线下跌。(此外，有传闻中国股市大跌造成的保证金需求迫使很多投资者出售黄金。) 法兴银行也在报告中称，从技术分析上看，虽然黄金、白银、铂金、钯金等贵金属短线可能有反弹，但下跌趋势已形成，未来还有低点。黄金跌破了去年11月低点1146美元和今年3月低点1130美元，意味着头肩顶形态形成。黄金月线图看，跌破支撑位后，金价迅速进一步走低，奔向1080美元。1080美元是黄金数年通道中一个重要的支撑点。尽管金价在1080美元这个支撑位稳住了，但看跌情绪加剧，黄金可能在下跌通道中进一步走低。 【金价后市“起死回生”的理由】 新德里交易顾问企业英西格尼亚的首席市场分析师Chintan Karnani指出，“印度的节假日将会从10月10日开始，将会有大量的印度黄金需求在10月10日以及之后出现”。 金价下跌也引发美国金币购买潮。美国政府数据显示，迄今7月美国金币销售创2013年4月以来最高月度销售水平。 风险管理服务企业格兰迪奇公司的创始人Peter Grandich说，他相信黄金价格的底部会出现在美联储9月中旬会议之前。除非有任何其他无法预见的状况出现，不然美联储应该会在这一次的会议中加息。届时的加息可能幅度不会太大，只会是一个利率长期爬升进程的起点。不管怎么说，到那个时候，所有黄金价格的负面因素都已经被认同，而且计算到了价格里。 Gold Newsletter编辑Brien Lundin表示，黄金价格可能还没有触底，但是现在离底部已经很近了。预计黄金价格不会再进一步的大跳水，或是持续更长时间的下跌。黄金目前的交易价格低于全球很多金矿的生产成本。如果金价在保持在当前的水平，随着亚洲买家需求的上升，供应将会下降。预计金价至少会在今年秋天小幅上扬。 路透旗下黄金矿业服务公司GFMS亚洲贵金属经理周三在报告中称，目前黄金价格已经接近底部，未来不太可能跌破1000美元/盎司的水平。GFMS预计2015年黄金均价在1180美元/盎司，同时预计2016年黄金均价将回升至1250美元/盎司。 北京时间08:59，国际现货黄金报1089.68美元/盎司，基本持平。 上一篇：美国初请创记录强劲，黄金继续游走1100附近