领峰金评：美联储释放降息信号 金价报复性反弹

一、基本面：

昨日（5月1日）美国ADP就业数据显示，上月美国私营部门的就业人数增加大约19.2万人，为2023年7月以来最大增幅；此外3月ADP就业人数上修至增长20.8万人。美国3月JOLTs职位空缺录得848.8万人，远低于前值881.3万人和预期值868.6万人，为2021年以来的最低水平。在市场看来，最新的就业数据对美联储来说是可能是他们期望看到的，但完全不足以激励美联储改变高利率策略。今早凌晨，美联储5月利率决议尘埃落定，官员们一致同意维持利率不变，重申等待在通胀方面获得更大信心后再降息。美联储主席鲍威尔在发布会上表示，目前政策是限制性的，下次政策利率调整不太可能是加息；若要加息，则需看到证据表明政策不足以将通胀降至目标水平；如果通胀持续性更高且劳动力市场保持强劲，那么推迟降息可能是合适的，将逐次作出决定，且取决于数据。鲍威尔认为，失业率目前为3.8%，必须上升0.2个百分点以上，美联储才会将注意力从通胀上转移开，从而促使美联储降息。目前，利率期货定价美联储2024年降息总幅度约为35BP，较会前上行6BP；9月降息的概率为66%，11月降息概率超90%。

因美联储释放出鸽派信号，美元指数在美盘时段上演高台跳水，2年期美债收益率也出现大幅回落；美指和美债收益率的双双走弱，为金价提供了支撑，黄金在利率决议的影响下大幅拉升，涨幅超30美元，最高触及2328美元附近，目前交投于2324.7美元/盎司。目前市场聚焦于明晚的非农报告，若就业市场依然保持强劲，则更加坚定了美联储放缓降息的信心；反之，若就业市场有所降息，尤其是失业率有望上升至4.0%之上，则促使美联储加快降息的步伐。

二、技术面：

黄金（GOLD1000）:

从上图的黄金4H周期图来看，前期黄金围绕着60均线一路上冲，刷新新高至2431美元附近，随后金价承压回落，并成功下破60均线，且MACD也下穿0轴，行情从多头趋势转为空头趋势。近期金价维持在均线下方运行，中途反弹至均线附近受阻回落，空头有望延续。目前金价仍处于均线下方运行，MACD也处于0轴下方运行，空头趋势尚未结束，日内关注上方压力2335.0、2344.0，下方支撑2305.0、2282.0，操作上建议反弹高空为主。

日内交易策略：

空单：2335.0附近尝试做空，止损2344.0，目标2305.0、2282.0附近。

白银（SILVER1000）：

从上图的白银4H周期图来看，白银自高位29.78一线形成MACD顶背离信号后，银价便承压回落，并有效跌破60均线，随后白银便围绕着下降趋势一路震荡向下运行，中途屡次反弹至趋势线附近均受阻回落，空头趋势仍在延续。目前银价仍处于趋势线和均线下方运行，MACD也处于0轴下方运行，空头趋势较强，日内关注上方压力27.00、27.42，下方支撑26.23、25.76，操作上建议反弹做空为主。

日内交易策略：

空单：27.00附近尝试做空，止损27.20，目标26.23、25.76附近。

【以上观点建议，仅供参考，不代表公司立场，据此交易风险自担。建议投资者朋友保持乐观谨慎态度，根据具体盘面来具体分析应对。】

三、消息面：

1、14:30  瑞士4月CPI月率

2、14:30  瑞士3月实际零售销售年率

3、15:50  法国4月制造业PMI终值

4、15:55  德国4月制造业PMI终值

5、16:00  欧元区4月制造业PMI终值

6、19:30  美国4月挑战者企业裁员人数

7、20:30  美国至4月27日当周初请失业金人数

8、20:30  美国3月贸易帐

9、22:00  美国3月工厂订单月率

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