第二章－技术面分析－(五)K线形态交易规则

第二章、技术面分析

学习技术分析有三大理由：

1.随时、实时掌握金价波动状况，分析后续走向，找出技术指标，推断目前处于买点还是卖点。

2.依据明确的数据买卖，克服投资心理因素。

3.协助判断投资决策。

黄金报价源源不绝，藉由价格的波动逐步形成数字曲线，透过这些曲线绘制成图表，正是市场要表达给投资者的讯息，你无法告诉市场该怎么做，而是市场告诉你将要怎么做，然后顺势而为。

(五)K线形态交易规则

a.画出所有的上升趋势线和下降趋势线：内部的、外部的和长期的（这将有助于判断市场处于上升趋势还是下降趋势，或者判断趋势线是否被突破，这意味着原有趋势可能结束或者发生反转）。

b.使用较长的间隔时段，只在最当前的趋势方向上进行交易。如果你按15分钟时段的图进行交易，则在1小时图的方向上交易；如果你按30分钟图交易，则看2小时图的方向；如果你按1小时图交易，则看4小时图的方向……等等。

c.找出最近的A、B点，使用软件中的斐波那契工具画出斐波那契回调线和斐波那契扩展线。在收敛点找到C点入场，即斐波那契回调位、趋势线、星形、镊形、吞噬形，过去的阻力线变成将来的支撑线，或者过去的支撑线变成将来的阻力线等等。

d.当在趋势方向上0.382或0.5位置处，按K线形态交易时，需要在K线形态的最低价或最高价处放置止损单。

e.当在趋势方向上0.618或0.786位置处进行交易时，止损单需要超过A点以允许市场检验A点。如果市场超出A点，市场将到达顶部并开始潜在的反转过程。

f.根据正在交易的方向，找到投影斐波那契D扩展，以及最接近的支撑位和阻力位；在前面10个基点处，设置限价单；或者在触及斐波那契扩展、支撑位或阻力位前，设置限价单。（请记住：得分→撤退）

g.注意你的保护性止损单可能带来的财务风险，如果你不能承受潜在的损失，交易就不会成功，那么待在场外，不要进行交易。

h.取出你的交易对照表，制定一个交易计划，并按计划进行交易。

Tips

名称来自斐波那契数列的斐波那契回调是一种技术分析方法，用于判断支持和阻力位，其根据的理论是当价格向一个方向变动，其向相反方向的回调会在可预测的水平受阻，然后价格将会恢复原本的方向运行。

斐波那契回调的计算方法是，把上升或下降趋势的高位和低位之间的垂直距离，除以若干斐波那契比例，得出的数值是可能的支持或阻力位。

0%是回调的开始，100%回调则表示价格完全收复早前的涨幅或跌幅。

1.根据K线形态进行「止损/反转」交易的规则

(1)何谓「止损/反转」交易：

在当前交易的某个价格处设置了一个止损单，在相同价格处又设置了一个进场单，为了能立刻从另外一个方向重新进入市场反转头寸（即反手做多与反手做空），通过在止损单的价格处从相反的方向重新进入交易，开始了新的交易。

(2)操作要点：

?当逆势操作的时候，止损反转单应该只用在斐波那契D扩展的1.118、1.27、1.618、2.618处（使用较长的时间间隔，只在最当前的趋势方向上进行交易。如果按15分钟时段进行交易，则在1小时图的方向上交易；如果按30分钟图交易，则看2小时图的方向；如果你按1小时图交易，则看4小时图的方向，等等）因为你在短时间逆势操作，而在较长的时段跟上趋势节奏、趋势线、斐波那契回调和扩展。

?仅在价格变动的末期根据K线形态进行交易，此时价格触及斐波那契回调位映像C反弹位置，在当前趋势的方向上，使用止损单。

?如果在斐波那契扩展位映像D反弹位置交易，使用并设置止损/反转单。

注意：不要在市场盘整时或者价格变动的中段进行任何K线形态交易！

Tips

盘整格局是不管之前K线图走向哪种形态，价格最终走向平稳，波动越来越小，表示买卖双方对价格都没有新的看法，也就是说价格达到买卖平稳的状况。

以上资料由领峰贵金属提供